Indicadores de cluster comercial

Aplicação prática de indicadores de cluster em FOREX.

Introdução.

No artigo "Base teórica dos indicadores de cluster de construção para o FOREX", analisamos o princípio de operação dos indicadores de cluster. O artigo também introduziu definições principais: "overbuying", "overselling" de moedas e linha de saldo. Neste artigo, abordaremos a aplicação prática de indicadores. O artigo inclui uma série de métodos táticos e estratégicos de negociação sobre eles:

métodos que ajudem a detectar possíveis pares, nas quais as tendências podem começar; procedimentos de definição de horários de entrada e saída; métodos de rastreamento de posições de longo prazo e médio prazo.

Os exemplos aqui contêm o conjunto completo, composto por oito moedas. Na prática, você pode desenvolver qualquer cluster, por exemplo, você pode omitir moedas ou moedas primárias, a informação sobre a qual é excessiva para o seu próprio sistema comercial. Além de trabalhar com indicadores de cluster, tenha em conta que eles fornecem informações com base em todas as moedas, incluídas no cluster e não apenas moedas do par de moedas analisadas. Esse fator às vezes distorce informações úteis. Os sinais permanentes, recebidos dos indicadores, são considerados mais confiáveis, porque levam em consideração as flutuações de preços de todos os pares de moedas e não apenas da análise.

Projeção de Principais Elementos de Gráficos de Preços em Indicadores de Cluster.

O gráfico de preços contém períodos de tendência, períodos de consolidação (plano) e áreas de pivô. Os indicadores de cluster, como qualquer outro indicador, refletem os preços; é por isso que eles não podem prever as futuras direções e os pontos de pivô. Mas, por outro lado, o comportamento dos indicadores de cluster difere muito da maioria das ferramentas clássicas; é por isso que eles podem exibir a informação sobre os preços, o que não é muito evidente ao usar outros indicadores.

Nos exemplos, utilizamos indicadores como CCFp e CCp. Esses indicadores possuem até oito linhas de informação, cada uma delas corresponde a uma determinada moeda. Muitas vezes, em análise, é interessante ver todas as linhas, mas nos exemplos, as linhas de moedas, não incluídas no par analisado, serão escondidas para uma melhor atenção às informações necessárias. A Fig. 1 exibe um e o mesmo indicador CCFp para o par EURUSD, mas em diferentes formas. O indicador superior reflete todas as moedas incluídas no cluster. O abaixo é o mesmo cluster, composto por oito moedas, mas visíveis são apenas linhas de EUR e USD, outras linhas estão escondidas. É possível devido às configurações dos indicadores (veja o artigo "Base teórica dos indicadores de cluster de construção para FOREX").

Mudança de tendência.

Qualquer gráfico de preços reflete os períodos de tendência de alta e tendência de baixa. E a principal tarefa dos indicadores de cluster é determinar a mudança de direção. Existem dois tipos de indicadores de cluster: seguimento de tendência e impulso (ou sinal). Cada tipo tem duas modificações: complexo, que reflete todas as moedas de cluster e par, destinado apenas a um par escolhido. Vamos analisar cada tipo.

Indicadores de Impulso (Sinal).

Este tipo inclui indicadores CCp e Complex_pairs (Complex_pairs - original, Complex_pairs1 - light version). A figura Fig. 2 exibe Complex_pairs1 (superior) e CCp (menor). O indicador CCp exibe apenas duas moedas - EUR (linha azul) e USD (linha verde) - outras moedas estão ocultas, embora elas participem do cluster. Se nesse indicador uma moeda for maior do que a outra, considera-se que experimenta crescimento em relação um ao outro. Quando as linhas se cruzam, o equilíbrio das moedas do par é alcançado. Como regra geral, a realização do ponto de equilíbrio mostra que a direção provavelmente mudará, ou seja, um sinal aparecerá.

Este indicador nem sempre mostra, se as linhas de moeda se cruzaram ou não. Para uma melhor visualização deste momento e para o fortalecimento de uma amplitude, o indicador Complex_pairs é usado. Nela, a interseção de uma linha de sinal com uma linha de saldo coincidirá com a interseção de linhas de moeda no indicador CCp. Na Fig. 2, as linhas verticais são desenhadas através dos pontos de interseção do indicador Complex_pairs com a linha zero e com pontos de interseção de linhas de moeda no indicador CCp. Todas as interseções ocorrem em um e no mesmo momento de tempo.

As linhas verticais vermelhas são desenhadas no momento, quando um sinal de urso no par EURUSD vem. No indicador Complex_pairs é a interseção da linha de sinal com a linha zero para baixo, e no indicador CCp é o momento, quando a linha do dólar está acima da linha do euro. As linhas verticais verdes dão o sinal do touro para o par EURUSD. No entanto, não é possível usar sinais produzidos por indicadores de impulso diretamente na negociação. Na negociação, é necessário levar em consideração a direção geral do movimento do par. Por exemplo, não se pode seguir sinais, que são contra a tendência. Para determinar a direção geral de uma tendência, são utilizados períodos de tempo mais altos, ou os indicadores de tendência são analisados.

Indicadores de Tendência.

Este tipo inclui dois indicadores (veja a Fig. 3): CCFp, que reflete duas moedas e outros estão ocultos, e o indicador CFP, ajustado para o par dado EURUSD. Como nos indicadores de impulso, os pontos de interseção das linhas indicadoras CCFp coincidem com a interseção da linha indicadora com a linha do saldo. Como distinto dos indicadores de sinal, os indicadores de tendência não fornecem sinais comerciais, mas mostram a tendência geral, ou seja, apontar, quais sinais são mais preferíveis neste momento do tempo - touro ou urso.

Na Fig. 3, tais períodos de tempo são marcados. As áreas verdes são períodos, quando é mais preferível processar sinais de touro, as áreas vermelhas são períodos de urso. Enquanto os indicadores de tendência levam em consideração a influência de prazos maiores, eles têm caráter inercial e é por isso que eles mostram a mudança de tendência mais tarde do que outros indicadores. Mas, ao mesmo tempo, devido a essa inércia e dependência de prazos mais altos, esses indicadores mostram pontos de pivô mais exatamente. Mas vamos discutir isso mais tarde, ao analisar a negociação por indicadores. E agora deixe-nos ver, que informação é apresentada pela linha do saldo.

Linha de saldo.

A soma total de todas as linhas de moeda nos indicadores CCFp e CCp em cada unidade de tempo é igual a zero, irrelevante da quantidade de moedas em um cluster. Portanto, os indicadores descritos refletem não apenas a flutuação mútua em relação um ao outro, mas também a flutuação em relação a zero. Se uma linha de moeda estiver acima da linha zero, diz-se que é "sobrecompra", se estiver abaixo da linha zero, é dito que é "sobrevoado".

Quando uma moeda está na área de linha zero (linha de saldo), ela não experimenta tensão, estando no ponto de equilíbrio. O movimento adicional da linha do saldo dependerá do fato, se a moeda será vendida ou comprada. Por outro lado, quando uma linha de moeda está na área de sobrecompra (acima da linha zero) ou na área de sobrevenda (abaixo da linha zero), a tensão que ocorre força a moeda para retornar ao seu estado de equilíbrio - linha zero. Enquanto na prática lidamos com pares de moedas, sempre temos que analisar a dinâmica de dois pares. Para isso, existem indicadores especiais CFP e Complex_pairs, que também possuem a linha de saldo, e a linha de sinal é a soma de duas moedas.

Exatamente da mesma maneira que a linha zero nesses indicadores mostrará, quando o par de moedas está no estado de equilíbrio, e quando ele experimentar essa ou aquela tensão. A projeção da interseção de linhas de indicadores com a linha de saldo pode indicar o preço, em torno do qual a moeda está flutuando, determinando os períodos de tendência ou plano. Na figura Fig. 4, as linhas verticais azuis são desenhadas através dos pontos de interseção das linhas indicadoras. Eles permitem determinar o preço de equilíbrio para o par EURUSD. Assim, podemos transferir a linha do saldo para um gráfico de preços (linha roxa). Na verdade, há um indicador especial Complex_balance, que permite fazê-lo automaticamente. Mas analisar este indicador está fora do tópico deste artigo. Você pode encontrar mais informações sobre isso no site Onix.

A linha de saldo horizontal nos gráficos de preços mostra que o par de moedas está em forma plana. Se é inclinado, o par está em tendência. Assim, por exemplo, o período entre A e B é determinado como uma tendência. O período BC é uma forte tendência, e o CD está desaparecendo. Depois disso, no período DE, o par estava em consolidação, e no período EF vemos uma nova tendência no par EURUSD.

Técnicas táticas de negociação com indicadores de cluster.

Para técnicas táticas, referimos sinais comerciais para negociação de curto e médio prazo, bem como a determinação dos níveis mais próximos, que podem ser usados ​​para estabelecer alvos e sinais de parada.

Negociação Usando a Linha de Saldo em um Gráfico.

Como exemplo, analisaremos o par EURUSD e o mesmo cronograma, descritos anteriormente. A posição inicial é a presença dos pontos A e B, que mostram que o preço está em tendência e dois níveis de faixa de preço em um gráfico - 1.1635 e 1. 2320 (ver Fig. 5).

Duas linhas de ponta horizontais são desenhadas a partir dos pontos A e B. No futuro, elas darão suporte à tendência de alta. Você pode comprar a partir dessas linhas na direção da tendência de alta. Compramos a partir da linha A 'até o ponto C aparecer. Depois disso, esperamos que o preço volte até a linha B '. Enquanto o ponto C provou a continuação da tendência, a compra da linha B 'é apropriada. Após o ponto C esperamos a aparência do próximo ponto D e retornando ao nível C '(Ver Fig. 5a).

Mas esse retorno não aconteceu, porque a tendência tornou-se mais forte e o ponto D apareceu muito mais alto do que esperávamos. O único suporte de tendências neste momento pode ser a continuação da linha principal de tendência ABC - linha C ''. Este suporte foi usado, mas após o período de par de consolidação (DE na Fig. 4), ainda assim uma tendência continuou devido a esse suporte. Nós vemos que, depois que a linha E apareceu, a linha do saldo mudou sua inclinação - a tendência diminui e a falha do suporte de D 'é bastante provável, o que realmente aconteceu e a confirmação é a seguinte: o próximo ponto E mostra que existe nenhuma tendência mais. O período de consolidação acabará somente depois de testar a linha C '', a partir da qual uma tendência pode ser renovada ou, em caso de falha, esperamos a queda do par até C '. A história mostra que a tendência continuou (veja a figura Fig. 5a). A aparência do ponto F 'mostra que a tendência diminui. No momento atual, esperamos a formação do próximo ponto. Os suportes de funcionamento da tendência são C '', E ', F' (informação no momento da escrita do artigo). Se a tendência do par mudar para baixo, o alvo pode ser a linha C ', da qual o preço não pode se mover para cima.

Negociação Usando Indicadores de Impulso.

Na negociação em um par de divisas separado, o indicador Complex_pairs é usado. Primeiro, definições gerais (ver Fig. 6).

Para determinar um sinal, precisamos de um Fractal claramente expresso - um pico afiado, que, como regra, aparece após movimentos fortes. O segundo elemento é a presença de um pico subsidiário (de suporte). De um fractal a este pico, uma linha de sinal (uma linha vermelha na imagem) é desenhada. Quando a linha indicadora cruza uma linha de sinal, aparece um sinal agressivo. Com isso, se o fractal estava acima de uma linha zero, e a interseção estava abaixo disso, esse é um sinal para comprar o par analisado.

As linhas de sinal vermelho são desenhadas a partir de um fractal através de um pico subsidiário até a interseção com a linha indicadora. O ponto de interseção dá um sinal de entrada agressivo, sinais Buy_N para comprar o par, Sell_N - sinais para vender o par. Através dos pontos de interseção são desenhadas linhas verticais; eles ajudam a ver os pontos de entrada no gráfico de preços. O primeiro sinal para comprar o par (Buy_1) é muito forte, porque o pico subsidiário está na zona de sobrevenda. O sinal Buy_2, é mais fraco do que o anterior, apesar do fato de que o próprio fractal é bastante alto, mas o pico subsidiário está acima da linha zero, embora o ponto do sinal esteja abaixo da linha do saldo.

O mesmo acontece com o sinal Buy_3. Mas é ainda mais fraco porque, o fractal não é muito alto e a linha de sinal está muito próxima da linha de saldo.

O sinal Sell_1 é muito forte, embora haja um pico pequeno, mas tem dois picos subsidiários. Aqui precisamos fazer uma nota. O sinal vem depois que a linha de sinal cruza a linha de saldo. Você não pode negociar por expectativa (abra uma posição antes do ponto de interseção, esperando que haja uma interseção desse tipo), porque a linha indicadora pode se afastar e não cruzar a linha de sinal, ou pode não alcançá-la (veja o sinal Buy_8) . O sinal Buy_6 é um sinal muito forte, como Buy_1. E o mesmo que Buy_7. Mas exatamente Buy_7, apesar de ser um sinal muito forte, não funcionou, além disso, o movimento na direção oposta foi muito impetuoso. É por isso que qualquer sistema precisa de níveis predeterminados de sinais de parada.

Falando sobre o indicador Complex_pairs, gostaria de mencionar que tem uma versão leve Complex_pairs1. Seu comportamento é quase idêntico em prazos maiores, mas difere em pequenos. No entanto Complex_pairs1 pode operar com qualquer instrumento financeiro, incluindo ações, futuros e matérias-primas.

Técnicas de negociação estratégica em indicadores de cluster.

O comércio estratégico usando indicadores de cluster consiste em determinar o potencial da formação de novas tendências, inserir posições de linguagem e seu rastreamento. Como regra, os indicadores de tendência - CCFp e CFP são utilizados para esses propósitos.

Procurando em pares de moeda promissores.

Não muito frequentemente, mas, de tempos em tempos, há momentos no cluster, quando se espera a geração de uma nova tendência. Na Fig. 8a, você pode ver ambos os indicadores CCFp (com todas as moedas) e CFP para o par EURUSD (prazo diário).

A vantagem desses indicadores é a seguinte: se uma moeda começa a cair, é provável que continue a cair devido ao caráter inercial de tais indicadores. O mesmo acontece com o indicador CFP. Na imagem há um potencial para o par EURUSD cair, é marcado com uma linha vertical vermelha grosso. Esta linha é deslocada dos picos para se certificar de que o euro começou a cair e o USD experimentou tendência e o par EURUSD começou a cair. Não é visto em picos na negociação real. Mas, em termos de médio e longo prazos, não é tão importante pegar o pico, porque, de qualquer forma, esperamos lucros suficientes para não tentar conquistar uma nova tendência do ponto de pivô.

Da linha vermelha grossa até a fina linha vermelha, vemos a formação de uma nova tendência, a interseção das moedas no indicador superior e o cruzamento da linha do saldo na parte inferior provam que a tendência mudou. Normalmente, após um ponto de interseção, aparecem movimentos fortes, ou seja, uma tendência começa. Como regra geral, o movimento da tendência provoca a tensão inversa das moedas - o potencial muda seu sinal. A linha verde espessa mostra a aparência de um potencial para o aumento deste par de moedas, e a fina linha verde no ponto de interseção impediu a mudança de tendência. Mas enquanto o potencial não era muito forte, os movimentos não são muito impetuosos. No entanto, tais movimentos geralmente duram mais.

Agora, vejamos o par GBPJPY (Fig. 8b). Escolhemos este par primeiro porque o potencial é relevante no momento da redação do artigo. Em segundo lugar, aqui vemos a convergência em ambos - Pound e Yen. Isto é, um sinal chegou antes, mas as moedas atraíram picos adicionais contra esse potencial, o que provocou a formação da convergência do touro nesse par. Muito caixa traseira, é conveniente, porque permite fortalecer a posição, aberta anteriormente.

Rastreamento de posições de longo prazo e médio prazo.

Quando as posições de médio e longo prazo são abertas, é necessário tomar certas etapas, consideradas como rastreamento de posição. O monitoramento de uma direção geral é controlado por indicadores de tendência. Uma posição é fechada, quando o potencial reverso aparece. Antes disso, você nem sempre precisa fechar posições completamente, porque muitas vezes uma moeda muda de direção, enquanto a outra moeda continua a principal. Em tais períodos, os pares de moeda podem estar em plano ou executar correções. A acumulação de uma posição, ou seja, a abertura na direção de posições abertas anteriores, pode ser realizada usando indicadores de sinal. É conveniente, porque os sinais de parada neste caso serão muito maiores do que na negociação intradiária. Da mesma forma, usando indicadores de impulso, podemos consertar lucro, quando chegam sinais opostos ao movimento principal, ou abrir posições opostas com o objetivo de obter backout ou correção sem fechar posições principais.

Conclusão.

Em conclusão, gostaria de me debruçar sobre a questão dos parâmetros dos indicadores. Eles foram configurados para o cluster de oito moedas. Se um cluster menor for usado, por exemplo, as moedas primárias são excluídas, os parâmetros podem ser definidos com mais precisão. Além disso, os parâmetros foram pré-ajustados para prazos superiores a H4. Se seu sistema comercial usa prazos menores, os parâmetros devem ser ajustados de acordo com seu sistema de negociação.

Também deve ser levado em consideração que os indicadores podem ser mais sensíveis. Neste caso, eles produzirão sinais anteriormente, embora a quantidade de sinais falsos seja maior. Ou, pelo contrário, podem ser mais inerciais. Neste caso, os sinais estarão traseiros e virão mais tarde, mas sua confiabilidade será maior. Assim, recomenda-se alterar os parâmetros do indicador não só de acordo com o seu próprio sistema de negociação, mas também ter em conta o seu modo de negociação e, se necessário, o seu temperamento.

Traduzido do russo pela MetaQuotes Software Corp.

Exemplos: Aplicação prática de indicadores de cluster em FOREX.

Obrigado por seus indicadores e explicações.

Para aqueles que utilizam a arbitragem estatística, é mais óbvio visual que as moedas são "reequilibradas" ou re-ponderado olhando sua imagem de & quot; Balance Line & quot; onde a CFP atravessa a linha zero, devemos marcar uma marca no gráfico de preços para ver se a re-ponderação é apreciada, depreciando-se ou permanecendo igual.

Muito boas ilustrações. Obrigado. Desejo ouvir mais sobre este assunto dos comerciantes que usam esses indicadores.

Obrigado pelos indicadores.

Parece que eles não se refrescam por conta própria.

Ansioso por saber sobre você.

Alguém pode fazer uma versão MTF do indicador CCp e CFp e obrigar.

Posso sugerir que você atualize seu código de indicador para permitir corretores que usam nomes alternativos para os vários pares, ou seja, EURUSDjfx. Alguns corretores adicionam esses sufixos aos nomes das moedas e isso interrompe seu código. Você pode adicionar uma nova propriedade chamada "sufixo & quot; e permitir a utilização para inserir o valor apropriado.

Obrigado pela excelente visão de tudo isso.

Primeiro de tudo, obrigado por este trabalho maciço, gostei muito disso,

No entanto eu tenho uma sugestão.

Eu notei que eu preciso abrir todos os gráficos de 8 pares e alternar entre eles para obter as atualizações, então os indicadores podem desenhar. Existe uma solução para esse problema, por exemplo, um indicador para esta coisa de download para todos os 8 pares com seus prazos sem se preocupar em abrir esses gráficos. ?

É um ótimo trabalho,

Este é um trabalho interessante, mas quando olhei para o código-fonte, tenho dúvidas.

Eu posso ver no código-fonte, que você usa duas médias móveis com comprimentos diferentes, que são computados dessa maneira para cada par de moedas:

Double EURUSD_Fast = ma ("EURUSD", Fast, MA_Method, Preço, i);

Double EURUSD_Slow = ma ("EURUSD", Slow, MA_Method, Preço, i);

O ma-method então chama o método iMA para calcular a média móvel:

res + = iMA (sym, tf, per * k, ma_shift, Modo, Preço, i);

Em relação às mudanças de força da moeda, você itera através dos pares de moeda e calcula-a com base nas duas médias móveis dessa maneira:

arrUSD [i] + = EURUSD_Slow / EURUSD_Fast - 1;

Então, você divide as duas médias móveis com um comprimento diferente para ver se há uma tendência de alta ou tendência de baixa, subtrair 1 e adicionar isso.

Mas dê uma olhada neste exemplo de médias móveis na Wikipedia:

Você tem uma linha verde (refletindo o Dow Jones neste caso, mas também pode ser uma taxa de câmbio), e na imagem abaixo você tem duas médias móveis de diferentes comprimentos.

Como você pode ver, a partir de dezembro, a linha verde tem muitos altos e baixos, um zig zag real de aumentos e diminuições. No entanto, se você olhar na imagem abaixo, a diferença das duas médias móveis é sempre positiva. Então, você adiciona constantemente a força da moeda, embora a linha verde também tenha uma tendência descendente e não apenas flexibilidade. Não é uma questão do comprimento das médias móveis se for 30 e 90 dias, ou 3 ou 5 dias, porque você também pode construir isso por 3 a 5 dias. Basta substituir os meses na escala com dias. Portanto, tenho dúvidas de que funciona corretamente dessa maneira.

Estou tendo problemas ao carregar o CCP não ter meu H1 & amp; h1 conta ao vivo, mas eles funcionam normalmente na minha demonstração. Posso saber por que?

Aplicação prática de indicadores de cluster em FOREX.

Introdução.

No artigo "Base teórica dos indicadores de cluster de construção para o FOREX", analisamos o princípio de operação dos indicadores de cluster. O artigo também introduziu definições principais: "overbuying", "overselling" de moedas e linha de saldo. Neste artigo, abordaremos a aplicação prática de indicadores. O artigo inclui uma série de métodos táticos e estratégicos de negociação sobre eles:

métodos que ajudem a detectar possíveis pares, nas quais as tendências podem começar; procedimentos de definição de horários de entrada e saída; métodos de rastreamento de posições de longo prazo e médio prazo.

Os exemplos aqui contêm o cluster completo, composto por oito moedas. Na prática, você pode desenvolver qualquer cluster, por exemplo, você pode omitir moedas ou moedas primárias, a informação sobre a qual é excessiva para o seu próprio sistema comercial. Além de trabalhar com indicadores de cluster, tenha em conta que eles fornecem informações com base em todas as moedas, incluídas no cluster e não apenas moedas do par de moedas analisadas. Esse fator às vezes distorce informações úteis. Os sinais permanentes, recebidos dos indicadores, são considerados mais confiáveis, porque levam em consideração as flutuações de preços de todos os pares de moedas e não apenas da análise.

Projeção de Principais Elementos de Gráficos de Preços em Indicadores de Cluster.

O gráfico de preços contém períodos de tendência, períodos de consolidação (plano) e áreas de pivô. Os indicadores de cluster, como qualquer outro indicador, refletem os preços; é por isso que eles não podem prever as futuras direções e os pontos de pivô. Mas, por outro lado, o comportamento dos indicadores de cluster difere muito da maioria das ferramentas clássicas; é por isso que eles podem exibir a informação sobre os preços, o que não é muito evidente ao usar outros indicadores.

Nos exemplos, utilizamos indicadores como CCFp e CCp. Esses indicadores possuem até oito linhas de informação, cada uma delas corresponde a uma determinada moeda. Muitas vezes, em análise, é interessante ver todas as linhas, mas nos exemplos, as linhas de moedas, não incluídas no par analisado, serão escondidas para uma melhor atenção às informações necessárias. A Fig. 1 exibe um e o mesmo indicador CCFp para o par EURUSD, mas em diferentes formas. O indicador superior reflete todas as moedas incluídas no cluster. O abaixo é o mesmo cluster, composto por oito moedas, mas visíveis são apenas linhas de EUR e USD, outras linhas estão escondidas. É possível devido às configurações dos indicadores (veja o artigo "Base teórica dos indicadores de cluster de construção para FOREX").

Mudança de tendência.

Qualquer gráfico de preços reflete os períodos de tendência de alta e tendência de baixa. E a principal tarefa dos indicadores de cluster é determinar a mudança de direção. Existem dois tipos de indicadores de cluster: seguimento de tendência e impulso (ou sinal). Cada tipo tem duas modificações: complexo, que reflete todas as moedas de cluster e par, destinado apenas a um par escolhido. Vamos analisar cada tipo.

Indicadores de Impulso (Sinal).

Este tipo inclui indicadores CCp e Complex_pairs (Complex_pairs - original, Complex_pairs1 - light version). A figura Fig. 2 exibe Complex_pairs1 (superior) e CCp (menor). O indicador CCp exibe apenas duas moedas - EUR (linha azul) e USD (linha verde) - outras moedas estão ocultas, embora elas participem do cluster. Se nesse indicador uma moeda for maior do que a outra, considera-se que experimenta crescimento em relação um ao outro. Quando as linhas se cruzam, o equilíbrio das moedas do par é alcançado. Como regra geral, a realização do ponto de equilíbrio mostra que a direção provavelmente mudará, ou seja, um sinal aparecerá.

Este indicador nem sempre mostra, se as linhas de moeda se cruzaram ou não. Para uma melhor visualização deste momento e para o fortalecimento de uma amplitude, o indicador Complex_pairs é usado. Nela, a interseção de uma linha de sinal com uma linha de saldo coincidirá com a interseção de linhas de moeda no indicador CCp. Na Fig. 2, as linhas verticais são desenhadas através dos pontos de interseção do indicador Complex_pairs com a linha zero e com pontos de interseção de linhas de moeda no indicador CCp. Todas as interseções ocorrem em um e no mesmo momento de tempo.

As linhas verticais vermelhas são desenhadas no momento, quando um sinal de urso no par EURUSD vem. No indicador Complex_pairs é a interseção da linha de sinal com a linha zero para baixo, e no indicador CCp é o momento, quando a linha do dólar está acima da linha do euro. As linhas verticais verdes dão o sinal do touro para o par EURUSD. No entanto, não é possível usar sinais produzidos por indicadores de impulso diretamente na negociação. Na negociação, é necessário levar em consideração a direção geral do movimento do par. Por exemplo, não se pode seguir sinais, que são contra a tendência. Para determinar a direção geral de uma tendência, são utilizados períodos de tempo mais altos, ou os indicadores de tendência são analisados.

Indicadores de Tendência.

Este tipo inclui dois indicadores (veja a Fig. 3): CCFp, que reflete duas moedas e outros estão ocultos, e o indicador CFP, ajustado para o par dado EURUSD. Como nos indicadores de impulso, os pontos de interseção das linhas indicadoras CCFp coincidem com a interseção da linha indicadora com a linha do saldo. Como distinto dos indicadores de sinal, os indicadores de tendência não fornecem sinais comerciais, mas mostram a tendência geral, ou seja, apontar, quais sinais são mais preferíveis neste momento do tempo - touro ou urso.

Na Fig. 3, tais períodos de tempo são marcados. As áreas verdes são períodos, quando é mais preferível processar sinais de touro, as áreas vermelhas são períodos de urso. Enquanto os indicadores de tendência levam em consideração a influência de prazos maiores, eles têm caráter inercial e é por isso que eles mostram a mudança de tendência mais tarde do que outros indicadores. Mas, ao mesmo tempo, devido a essa inércia e dependência de prazos mais altos, esses indicadores mostram pontos de pivô mais exatamente. Mas vamos discutir isso mais tarde, ao analisar a negociação por indicadores. E agora deixe-nos ver, que informação é apresentada pela linha do saldo.

Linha de saldo.

A soma total de todas as linhas de moeda nos indicadores CCFp e CCp em cada unidade de tempo é igual a zero, irrelevante da quantidade de moedas em um cluster. Portanto, os indicadores descritos refletem não apenas a flutuação mútua em relação um ao outro, mas também a flutuação em relação a zero. Se uma linha de moeda estiver acima da linha zero, diz-se que é "sobrecompra", se estiver abaixo da linha zero, é dito que é "sobrevoado".

Quando uma moeda está na área de linha zero (linha de saldo), ela não experimenta tensão, estando no ponto de equilíbrio. O movimento adicional da linha do saldo dependerá do fato, se a moeda será vendida ou comprada. Por outro lado, quando uma linha de moeda está na área de sobrecompra (acima da linha zero) ou na área de sobrevenda (abaixo da linha zero), a tensão que ocorre força a moeda para retornar ao seu estado de equilíbrio - linha zero. Enquanto na prática lidamos com pares de moedas, sempre temos que analisar a dinâmica de dois pares. Para isso, existem indicadores especiais CFP e Complex_pairs, que também possuem a linha de saldo, e a linha de sinal é a soma de duas moedas.

Exatamente da mesma maneira que a linha zero nesses indicadores mostrará, quando o par de moedas está no estado de equilíbrio, e quando ele experimentar essa ou aquela tensão. A projeção da interseção de linhas de indicadores com a linha de saldo pode indicar o preço, em torno do qual a moeda está flutuando, determinando os períodos de tendência ou plano. Na figura Fig. 4, as linhas verticais azuis são desenhadas através dos pontos de interseção das linhas indicadoras. Eles permitem determinar o preço de equilíbrio para o par EURUSD. Assim, podemos transferir a linha do saldo para um gráfico de preços (linha roxa). Na verdade, há um indicador especial Complex_balance, que permite fazê-lo automaticamente. Mas analisar este indicador está fora do tópico deste artigo. Você pode encontrar mais informações sobre isso no site Onix.

A linha de saldo horizontal nos gráficos de preços mostra que o par de moedas está em forma plana. Se é inclinado, o par está em tendência. Assim, por exemplo, o período entre A e B é determinado como uma tendência. O período BC é uma forte tendência, e o CD está desaparecendo. Depois disso, no período DE, o par estava em consolidação, e no período EF vemos uma nova tendência no par EURUSD.

Técnicas táticas de negociação com indicadores de cluster.

Para técnicas táticas, referimos sinais comerciais para negociação de curto e médio prazo, bem como a determinação dos níveis mais próximos, que podem ser usados ​​para estabelecer alvos e sinais de parada.

Negociação Usando a Linha de Saldo em um Gráfico.

Como exemplo, analisaremos o par EURUSD e o mesmo cronograma, descritos anteriormente. A posição inicial é a presença dos pontos A e B, que mostram que o preço está em tendência e dois níveis de faixa de preço em um gráfico - 1.1635 e 1. 2320 (ver Fig. 5).

Duas linhas de ponta horizontais são desenhadas a partir dos pontos A e B. No futuro, elas darão suporte à tendência de alta. Você pode comprar a partir dessas linhas na direção da tendência de alta. Compramos a partir da linha A 'até o ponto C aparecer. Depois disso, esperamos que o preço volte até a linha B '. Enquanto o ponto C provou a continuação da tendência, a compra da linha B 'é apropriada. Após o ponto C esperamos a aparência do próximo ponto D e retornando ao nível C '(Ver Fig. 5a).

Mas esse retorno não aconteceu, porque a tendência tornou-se mais forte e o ponto D apareceu muito mais alto do que esperávamos. O único suporte de tendências neste momento pode ser a continuação da linha principal de tendência ABC - linha C ''. Este suporte foi usado, mas após o período de par de consolidação (DE na Fig. 4), ainda assim uma tendência continuou devido a esse suporte. Nós vemos que, depois que a linha E apareceu, a linha do saldo mudou sua inclinação - a tendência diminui e a falha do suporte de D 'é bastante provável, o que realmente aconteceu e a confirmação é a seguinte: o próximo ponto E mostra que existe nenhuma tendência mais. O período de consolidação acabará somente depois de testar a linha C '', a partir da qual uma tendência pode ser renovada ou, em caso de falha, esperamos a queda do par até C '. The history shows that the trend continued (See picture Fig 5a). The appearance of the point F’ shows that the trend slows down. At the present moment of time we expect the formation of the next point. The functioning supports of the trend are C'', E', F' (information at the moment of writing the article). If the pair trend changes downwards, the target may be the line C', from which the price could not move upwards.

Trading Using Impulse Indicators.

In trading on a separate currency pair the indicator Complex_pairs is used. First, general definitions (See Fig 6).

For determining a signal we need a clearly expressed Fractal - a sharp peak, which, as a rule, appears after strong movements. The second element is the presence of a subsidiary (supporting) peak . From a fractal through this peak a signal line (a red line on the picture) is drawn. When the indicator line crosses a signal line, an aggressive signal appears. At that, if the fractal was above a zero line, and the intersection was below it, this is a signal to buy the pair analyzed.

Red signal lines are drawn from a fractal through a subsidiary peak till the intersection with the indicator line. The intersection point gives an aggressive entry signal, Buy_N signals to buy the pair, Sell_N - signals to sell the pair. Through the intersection points vertical lines are drawn; they help to see the entry points on the price chart. The first signal to buy the pair (Buy_1) is very strong, because the subsidiary peak is in the oversold zone. The signal Buy_2, is weaker than the previous one, inspite of the fact, that the fractal itself is quite high, but the subsidiary peak is above the zero line, though the signal point is below the balance line.

The same is with the signal Buy_3. But it is even weaker because, the fractal is not very high and the signal line is very close to the balance line.

The signal Sell_1 is very strong, even though there is a small peak, but it has two subsidiary peaks. Here we need to make one note. The signal comes after the signal line crosses the balance line. You cannot trade by expectancies (open a position before the intersection point, hoping that there will be such an intersection), because the indicator line may move aside and not cross the signal line, or may fail to reach it (See the signal Buy_8). The signal Buy_6 is a very strong signal, like Buy_1. And the same as Buy_7. But exactly Buy_7, despite that it is a very strong signal, did not function, moreover the movement in the opposite direction was very impetuous. That is why any system needs predetermined levels of stop signals.

Talking about the indicator Complex_pairs, I would like to mention that it has a light version Complex_pairs1. Their behaviour is almost identical on higher timeframes, but differs on small ones. However Complex_pairs1 may operate with any financial instrument, including stocks, futures and raw materials.

Strategical Trading Techniques in Cluster Indicators.

Strategical trading using cluster indicators consists of determining a potential of new trends formation, entering ling-term positions and their tracing. As a rule trend-following indicators CCFp and CFP are used for these purposes.

Searching Promising Currency Pairs.

Not very often, but from time to time there are such moments in the cluster, when the generation of a new trend is expected. In Fig 8a you can see both indicators CCFp (with all currencies) and CFP for the pair EURUSD (daily timeframe).

The advantage of these indicators is the following: if a currency starts falling it is likely to continue falling due to the inertial character of such indicators. The same is with the pair indicator CFP. In the picture there is a potential for the pair EURUSD to fall, it is marked with a thick red vertical line. This line is shifted from peaks to make sure that euro started falling and USD experiences trend, and the pair EURUSD started falling. It is not seen on peaks in real trading. But in medium-term and long-term meaning it is not so important to catch the peak, because anyway we expect enough profit for not trying to catch a new trend from the pivot point.

From the thick red line till the thin red line we see the formation of a new trend, the intersection of currencies on the upper indicator and crossing of the balance line on the lower one prove that the trend has changed. Usually after an intersection point strong movements appear, i. e. a trend starts. As a rule, the trend movement causes the reverse tension of currencies - the potential changes its sign. The thick green line shows the appearance of a potential for the rise of this currency pair, and the thin green line in the intersection point hindered the trend change. But while the potential was not very strong, the movements are not very impetuous. However such movements usually last longer.

Now let us view the pair GBPJPY (Fig 8b). We have chosen this pair first because the potential is relevant at the time of writing the article. Second, here we see convergence on both - Pound and Yen. Isto é, a signal came earlier, but the currencies drew additional peaks against this potential, which caused formation of bull convergence on this pair. Quite a rear case, it is convenient, because it allows to strengthen the position, opened earlier.

Tracing Long-Term and Medium-Term Positions.

When medium - and long-term positions are opened, it is necessary to take certain steps, considered to be position tracing. Monitoring of a general direction is controlled by trend-following indicators. A position is closed, when reverse potential appears. Before this you do not always need to close positions fully, because very often one currency changes its direction, while the other currency continues the main one. In such periods currency pairs may be in flat or perform corrections. Accumulation of a position, i. e. opening in the direction of earlier opened positions, may be performed using signal indicators. It is convenient, because stop-signals in this case will be much higher than in intraday trading. The same way using impulse indicators we may fix profit, when signals opposite to the main movement come, or open opposite positions aiming at getting backout or correction without closing main positions.

Conclusão.

In conclusion I would like to dwell on the question of indicator parameters. They were set for the cluster of eight currencies. If a smaller cluster is used, for example primary currencies are excluded, the parameters can be set more precisely. Besides, the parameters were preadjusted for timeframes higher than H4. If your trading system uses smaller timeframes, the parameters should be adjusted according to your trading system.

It should be also taken into account, that the indicators can be made more sensitive. In this case they will produce signals earlier, though the amount of false signals will be larger. Or on the contrary they can be made more inertial. In this case signals will be rear and come later, but their reliability will be higher. Thus it is recommended to change the indicator parameters not only according to your own trading system, but also taking into account your trading mode and, if necessary, your temperament.

Traduzido do russo pela MetaQuotes Software Corp.

Theoretical Basis of Building Cluster Indicators for FOREX.

Introdução.

Any financial instrument that is traded on the market is a position of some active towards some currency. FOREX differs from other markets only in the fact, that another currency is used as an active. As a result in the FOREX market we always deal with the correlation of two currencies, called currency pairs.

The project that started more than a year ago, helped to develop a group of indicators under a joint name cluster indicators. Their task was to divide currency pairs into separate currencies. Since then indicators were changed several times. Moreover, the interest of users and active discussions in forums allowed to develop methods of working with indicators and create trade systems based on them.

Operation Features of Cluster Indicators.

The first distinctive feature of cluster indicators is in the fact, that for the operation they simultaneously need quotes of a certain group of currency pairs. The indicators can work with a separate currency pair, but in the author's opinion it is useless in practice. The advantage of indicators is exactly in the ability to analyse a large amount of currency pairs, dividing them into separate currencies. The more pairs they analyse, the more precise is the provided information.

Basic Concepts of Working with Cluster Indicators.

In the picture Fig 1 there are eight lines of different color. Each line corresponds to a definite currency. Cluster indicators reflect not the currency indexes, but their fluctuation relative to each other. Indicators represent a self-contained system; this makes the market model simpler, but such simplification does not hinder a successful trading on the indicators.

Requirements for Cluster Indicators Operation.

Terminal MetaTrader 4 makes some restrictions, which do not allow to use cluster indicators for all financial instruments. The maximal number of lines on the indicator is eight. That is why the largest cluster can contain only eight currencies. This set includes: USD, EUR, GBP, CHF, JPY, CAD, AUD, NZD. And for their operation the indicators need quotes of twenty four currency pairs: EURUSD, EURGBP, EURCHF, EURJPY, EURCAD, EURAUD, EURNZD, GBPUSD, GBPCHF, GBPJPY, GBPCAD, GBPAUD, GBPNZD, USDCHF, USDJPY, USDCAD, AUDUSD, AUDJPY, AUDCAD, AUDNZD, NZDUSD, NZDCHF, NZDCAD, NZDJPY. The necessity of the quotes on the indicated pairs until recently was limiting the number of brokerage companies, on whose platforms the indicators could operate.

Types of Cluster Indicators.

During the development of the complex of cluster indicators, a large number of ideas was realized in separate indicators. However now the author suggests dwelling on three main types.

CCFp (Complex_Common_Frames percent) – is a trend following indicator. Its predecessor CCF estimated the divergency of currencies in points, while CCFp works with specific values, which allows to avoid distortions, resulting from the " heaviness " of separate currencies. " Heaviness " here means that, for example, pound is almost twice more expensive than USD (Febr. , 2007 - time of article writing). As a result - points for each currency have different value. So the decision was made to count the percentage.

The second indicator is CC (Complex_Common).

It is an impulse, or signal indicator. It is very sensitive and quickly reacts on the price movements. The indicator is shown at the picture Fig 2.

The picture shows the currency pair EURUSD. Two windows below contain the same indicator. The upper window shows all the currencies, lines of USD and euro are semi-bold. The lower window contains the same indicator, but all other currencies are concealed; it shows currencies only of the corresponding pair.

The third indicator Complex_Pair1.

is a derivative from the indicator CC. At the picture Fig 2 the lower window displays only two lines: EUR and USD. The sum of these indicators is the indicator Complex_Pair1, which reflects only one impulse (signal) line. You can see this indicator at the picture Fig 3.

It should be noted, that the indicator Complex_Pair was developed first. But it was too resource-intensive. Later development found another way of building the same indicator, but using a fast algorithm, which allowed to extract the same information, but now from the price chart of one currency only. Inspite of the fact, that Complex_Pair and Complex_Pair1 receive the information in different ways, their visual identity on the higher timeframes was absolute. On the lower timeframes there was some difference, but Complex_Pair 1 can work on any financial instrument - stocks, futures or raw material.

The author of the cluster indicators specifies, that the algorithm of the indicator Complex_Pair1 was developed by another person. (Forum of the site Onix, developer - arzuma, link to a message).

A Short Description of Algorithms of Cluster Indicators Operation.

The idea of dividing a complete cluster of currency pairs into separate pairs is simple. Suppose, a small cluster is used for currency pairs EURUSD, GBPUSD, EURUSD and the task is to separate the currencies: EUR, USD, GBP. If within a certain period of time a pair EURUSD grew, the difference will be added to EUR and subtracted from USD. If at the same time the pair GBPUSD raised, the changes in price are added to GBP and subtracted from USD. And, finally, it is necessary to consider the price changes of the pair EURGBP. Suppose the pair sank, then the difference will be added to GBP and subtracted from EUR.

As in Forex it is impossible to determine a common denominator, which could be a model stable in time, when separating currencies, they are not normalized and all the changes are counted in relative units. Until recently a point was accepted as such unit. But as the point value is changeable in time and is different for different currencies, in last modifications of cluster indicators the price change was calculated in percentage. Besides, experience showed that contemporary quote servers do now allow a significant difference of currency crosses. That is why to reduce the traffic of pumping quotes and to increase the operation speed of the indicators, calculations of all currency pairs are conducted on the basis of dollar crosses only. So the general algorithm of the indicators looks like this:

Determination of currencies, that will enter a cluster. Is set by user's settings; Mathematical calculation of non-dollar crosses based on dollar ones, even if USD is excluded from the cluster; Noise filtering by moving average. The parameters are set by the user; Analysing all currency pairs of the cluster on the price change and fulfilling the matrix of currencies, included into the cluster; Next is the logical realization of a certain type of indicator, i. e. for a trend following indicator several timeframes are processed (not only the current one), simple transformations are used for an impulse indicator.

The source files of the indicators CCFp, CC, CFP, Complex_pairs1 are attached to the article.

Parameters of Cluster Indicators.

The following inputs available for setup are determined in the last version of the indicators. The inputs are divided into several groups.

The first group of inputs determines the method of filtration.

0 - Simple moving average; 1 - Exponential moving average; 2 - Smoothed moving average; 3 - Linearly-weighted average.

The parameter 3 is set on default.

0 - Close price; 1 - Open price; 2 - Maximal price, (High); 3 - Minimal price, (Low); 4 - Average price, (High+Low)/2; 5 - Typical price, (High+Low+Close)/3; 6 - Weighted closing price, (High+Low+Close+Close)/4.

The parameter 6 is set on default.

The second group of inputs enables to form different types of clusters.

This group encloses eight logical parameters, which can assume a value true/false (1/0). Each parameter includes this or that currency into a cluster or disables it:

USD - includes into the cluster or excludes from the cluster US dollar (on default - true); EUR - includes into the cluster or excludes from the cluster Euro (on default - true); GBP - includes into the cluster or excludes from the cluster British pound (on default - true); CHF - includes into the cluster or excludes from the cluster Swiss frank (on default - true); JPY - includes into the cluster or excludes from the cluster Japanese yen (on default - true); CAD - includes into the cluster or excludes from the cluster Canadian dollar (on default - true); AUD - includes into the cluster or excludes from the cluster Australian dollar (on default - true); NZD - includes into the cluster or excludes from the cluster New Zealand dollar (on default - true).

The third group of inputs manages the external view of the indicators.

It should be noted, that line thickness and color should be better set through this inputs, and not through a common tab, present in any indicator. When a line is set up in an invisible color (background color), the lines will not be displayed on the indicator, but currencies will be calculated. A currency can be excluded from the cluster only through the second group of inputs, described earlier.

Color_USD – color of a line for US dollar; Color_EUD – color of a line for Euro; Color_GBP – color of a line for British pound; Color_CHF – color of a line for Swiss frank; Color_JPY – color of a line for Japanese yen; Color_CAD – color of a line for Canadian dollar; Color_AUD – color of a line for Australian dollar; Color_NZD – color of a line for New Zealand dollar; Line_Thickness – presets the line thickness of a displayed currency pair. Sometimes it is convenient. For example, if we analyse the chart EURUSD, it is more convenient when EUR and USD differ from others not only in color, but also in the line thickness.

At the same time the indicators can be set up so, that other currencies will not be visible at all; only necessary currencies will be viewed. The example of such setting is at the picture Fig 3.

All_Bars determines the number of the calculated history bars. If this parameter is equal to 0 (it is so on default), all available history is calculated. But, as mentioned earlier, the indicators are resource intensive, that is why its use on low-performance computers is problematic. This parameter allows to unburden the machine by limiting the analysed history of quotes. It is noted, that at values 1000 and 500 the operation speed of indicators is significantly higher.

Conclusão.

The advantage of cluster indicators is in their ability to show in one window dynamics of relative currency fluctuation, which allows to discover promising currency pairs, which are likely to experience trend movements. Cluster indicators allow to track trends inception and can give signals to open or close positions. You can find more information about the operation of indicators from the article "Practical use of cluster indicators in FOREX market". You can read about the history of development of indicators on the site Onix, section "Cluster indicators".

Traduzido do russo pela MetaQuotes Software Corp.

Practical Application of Cluster Indicators in FOREX.

Introdução.

In the article "Theoretical Basis of Building Cluster Indicators for FOREX" we analyzed the operation principle of cluster indicators. The article also introduced main definitions: "overbuying" , "overselling" of currencies and balance line . In this article we will dwell on the practical application of indicators. The article includes a number of tactical and strategical methods of trading on them:

methods, helping to detect potential pairs, on which trends may start; procedures of defining entry and exit times; methods of tracing long-term and medium-term positions.

Examples here contain the full cluster, consisting of eight currencies. In practice you can develop any cluster, for example, you can omit primary currencies or currencies, the information on which is excessive for your own trading system. Besides when working with cluster indicators, take into account that they provide information on the basis of all currencies, included into the cluster, and not only currencies of the analyzed currency pair. This factor sometimes distorts useful information. Still signals, received from the indicators, are considered more reliable, because they take into account price fluctuations of all currency pairs, and not only of the analyzed one.

Projection of Main Elements of Price Charts onto Cluster Indicators.

The price chart contains periods of trend, consolidation periods (flat) and pivot areas. Cluster indicators, like any other indicator, reflect prices; that is why they cannot forecast future directions and pivot points. But on the other hand the behaviour of cluster indicators differs much from the majority of classical tools; that is why they may display the information about prices, which is not very evident when using other indicators.

In examples we used such indicators as CCFp and CCp. These indicators have up to eight information lines, each of them corresponds to a certain currency. Very often in analysis it is interesting to view all lines, but in the examples the lines of currencies, not included into the analyzed pair, will be hidden for better attention to the necessary information. Fig 1 displays one and the same indicator CCFp for the pair EURUSD, but in different forms. The upper indicator reflects all currencies included into the cluster. The one below is the same cluster, consisting of eight currencies, but visible are only lines of EUR and USD, other lines are hidden. It is possible due to the indicator settings (See the article "Theoretical Basis of Building Cluster Indicators for FOREX").

Trend Change.

Any price chart reflects the periods of uptrend and downtrend. And the main task of cluster indicators is to determine the change of the direction. There are two types of cluster indicators: trend-following and impulse (or signal ). Each type has two modifications: complex , which reflect all cluster currencies, and pair , intended only for a chosen pair. Let us analyze each type.

Impulse (Signal) Indicators.

This type includes indicators CCp and Complex_pairs (Complex_pairs - original, Complex_pairs1 - light version). The picture Fig 2 displays Complex_pairs1 (upper one) and CCp (lower one). The indicator CCp displays only two currencies - EUR (blue line) and USD (green line) - other currencies are hidden, though they take part in the cluster. If in this indicator one currency is higher than the other one, it is considered to experience growth relative to each other. When the lines intersect, the balance of the pair currencies is achieved. As a rule, the achievement of the balance point shows that the direction will probably change, i. e. a signal appears.

This indicator not always shows, whether the currency lines intersected or not. For a better visualization of this moment, and for strengthening an amplitude, the indicator Complex_pairs is used. In it the intersection of a signal line with a balance line will coincide with the intersection of currency lines in the indicator CCp. In Fig 2 vertical lines are drawn through the points of intersection of the indicator Complex_pairs with the zero line, and with points of intersection of currency lines in the indicator CCp. All intersections take place in one and the same moment of time.

Red vertical lines are drawn in the moment, when a bear signal on the pair EURUSD comes. In the indicator Complex_pairs it is the intersection of the signal line with the zero line downwards, and on the indicator CCp it is the moment, when the dollar line is above the euro line. Green vertical lines give the bull signal for the pair EURUSD. However one cannot use signals produced by impulse indicators directly in trading. In trading it is necessary to take into account the general direction of the pair's movement. For example, one cannot follow signals, which are against the trend. To determine the general direction of a trend either higher timeframes are used, or trend following indicators are analyzed.

Trend-Following Indicators.

This type includes two indicators (See Fig 3): CCFp, which reflects two currencies, and others are hidden, and the indicator CFP, adjusted to the given pair EURUSD. Like in impulse indicators, intersection points of CCFp indicator lines coincide with the intersection of the indicator line with the balance line. As distinct from signal indicators, trend-following indicators do not give trade signals, but they show the general trend, i. e. point out, which signals are more preferable at this moment of time - bull or bear.

In Fig 3 such periods of time are marked out. Green areas are periods, when it is more preferable to process bull signals, red areas are bear periods. While trend-following indicators take into account the influence of higher timeframes, they have inertial character and that is why they show the trend change later than other indicators. But at the same time, due to this inertance and dependence on higher timeframes, these indicators show pivot points more exactly. But we will discuss it later, when analyzing trading by indicators. And now let us see, what information is presented by the balance line.

Balance Line.

The total sum of all currency lines on the indicators CCFp and CCp in each time unit is equal to zero, irrelative of the amount of currencies in a cluster. So the indicators described reflect not only the mutual fluctuation relative to each other, but also the fluctuation relative to zero. If a currency line is above the zero line, it is said to be "overbought", if it is below the zero line, it is said to be "oversold".

When a currency is in the zero line area (balance line), it does not experience tension, being in the equilibrium point. The further movement from the balance line will depend on the fact, whether the currency will be sold or bought. On the other hand, when a currency line is in the overbought area (above the zero line) or in the oversold area (below the zero line), the occurring tension forces the currency to return to its balance state - zero line. While in practice we deal with currency pairs, we always have to analyze the dynamics of two pairs. For this purpose there are special indicators CFP and Complex_pairs, which also have the balance line, and the signal line is the sum of two currencies.

Exactly the same way the zero line in these indicators will show, when the currency pair is in the balance state, and when it experiences this or that tension. Projection from the intersection of indicator lines with the balance line can point out the price, around which the currency is fluctuating, thus determining the periods of flat or trend. At the picture Fig 4 blue vertical lines are drawn through the intersection points of the indicator lines. They allow to determine the equilibrium price for the pair EURUSD. Thus, we can transfer the balance line onto a price chart (purple line). Actually there is a special indicator Complex_balance, which allows to do it automatically. But analyzing this indicator is outside the topic of this article. You can find more information about it on the site Onix.

The horizontal balance line on the price charts shows that the currency pair is in flat. If it is sloping, the pair is in trend. Thus, for example, the period between A and B is determined as a trend. The period BC is a strong trend, and CD is its fading. After that in the period DE the pair was in consolidation, and in the period EF we see a new trend on the pair EURUSD.

Tactical Trading Techniques with Cluster Indicators.

To tactical techniques we refer trade signals for short-term and medium-term trading, as well as determination of the nearest levels, which can be used for setting targets and stop signals.

Trading Using the Balance Line on a Chart.

As an example we will analyze the pair EURUSD and the same timeframe, described earlier. The initial position is the presence of points A and B, which show that the price is in trend, and two levels of price range on a chart - 1.1635 and 1. 2320 (See Fig 5).

Two horizontal dotted lines are drawn from points A and B. In future they will give support to the uptrend. You can buy starting from these lines in the direction of the uptrend. We buy from the line A' until point C appears. After that we expect the price to return till the line B'. While the point C proved the continuation of the trend, buying from the line B' is appropriate. After the point C we expect the appearance of the next point D and returning to level C' (See Fig 5a).

But this returning did not happen, because the trend became stronger and the point D appeared much higher than we expected. The only trend support at this moment can be the continuation of ABC trend main line - line C''. This support was used, but after the pair consolidation period (DE in Fig 4), still a trend continued due to this support. We see, that after the line E appeared, the balance line changed its slope - the trend diminishes and the failure of the support of D' is quite probable, what actually happened and the confirmation is the following: the next point E shows there is no trend any more. The consolidation period will be over only after testing the line C'', from which a trend can be renewed or, in case of its failure, we expect the fall of the pair till C'. The history shows that the trend continued (See picture Fig 5a). The appearance of the point F’ shows that the trend slows down. At the present moment of time we expect the formation of the next point. The functioning supports of the trend are C'', E', F' (information at the moment of writing the article). If the pair trend changes downwards, the target may be the line C', from which the price could not move upwards.

Trading Using Impulse Indicators.

In trading on a separate currency pair the indicator Complex_pairs is used. First, general definitions (See Fig 6).

For determining a signal we need a clearly expressed Fractal - a sharp peak, which, as a rule, appears after strong movements. The second element is the presence of a subsidiary (supporting) peak . From a fractal through this peak a signal line (a red line on the picture) is drawn. When the indicator line crosses a signal line, an aggressive signal appears. At that, if the fractal was above a zero line, and the intersection was below it, this is a signal to buy the pair analyzed.

Red signal lines are drawn from a fractal through a subsidiary peak till the intersection with the indicator line. The intersection point gives an aggressive entry signal, Buy_N signals to buy the pair, Sell_N - signals to sell the pair. Through the intersection points vertical lines are drawn; they help to see the entry points on the price chart. The first signal to buy the pair (Buy_1) is very strong, because the subsidiary peak is in the oversold zone. The signal Buy_2, is weaker than the previous one, inspite of the fact, that the fractal itself is quite high, but the subsidiary peak is above the zero line, though the signal point is below the balance line.

The same is with the signal Buy_3. But it is even weaker because, the fractal is not very high and the signal line is very close to the balance line.

The signal Sell_1 is very strong, even though there is a small peak, but it has two subsidiary peaks. Here we need to make one note. The signal comes after the signal line crosses the balance line. You cannot trade by expectancies (open a position before the intersection point, hoping that there will be such an intersection), because the indicator line may move aside and not cross the signal line, or may fail to reach it (See the signal Buy_8). The signal Buy_6 is a very strong signal, like Buy_1. And the same as Buy_7. But exactly Buy_7, despite that it is a very strong signal, did not function, moreover the movement in the opposite direction was very impetuous. That is why any system needs predetermined levels of stop signals.

Talking about the indicator Complex_pairs, I would like to mention that it has a light version Complex_pairs1. Their behaviour is almost identical on higher timeframes, but differs on small ones. However Complex_pairs1 may operate with any financial instrument, including stocks, futures and raw materials.

Strategical Trading Techniques in Cluster Indicators.

Strategical trading using cluster indicators consists of determining a potential of new trends formation, entering ling-term positions and their tracing. As a rule trend-following indicators CCFp and CFP are used for these purposes.

Searching Promising Currency Pairs.

Not very often, but from time to time there are such moments in the cluster, when the generation of a new trend is expected. In Fig 8a you can see both indicators CCFp (with all currencies) and CFP for the pair EURUSD (daily timeframe).

The advantage of these indicators is the following: if a currency starts falling it is likely to continue falling due to the inertial character of such indicators. The same is with the pair indicator CFP. In the picture there is a potential for the pair EURUSD to fall, it is marked with a thick red vertical line. This line is shifted from peaks to make sure that euro started falling and USD experiences trend, and the pair EURUSD started falling. It is not seen on peaks in real trading. But in medium-term and long-term meaning it is not so important to catch the peak, because anyway we expect enough profit for not trying to catch a new trend from the pivot point.

From the thick red line till the thin red line we see the formation of a new trend, the intersection of currencies on the upper indicator and crossing of the balance line on the lower one prove that the trend has changed. Usually after an intersection point strong movements appear, i. e. a trend starts. As a rule, the trend movement causes the reverse tension of currencies - the potential changes its sign. The thick green line shows the appearance of a potential for the rise of this currency pair, and the thin green line in the intersection point hindered the trend change. But while the potential was not very strong, the movements are not very impetuous. However such movements usually last longer.

Now let us view the pair GBPJPY (Fig 8b). We have chosen this pair first because the potential is relevant at the time of writing the article. Second, here we see convergence on both - Pound and Yen. Isto é, a signal came earlier, but the currencies drew additional peaks against this potential, which caused formation of bull convergence on this pair. Quite a rear case, it is convenient, because it allows to strengthen the position, opened earlier.

Tracing Long-Term and Medium-Term Positions.

When medium - and long-term positions are opened, it is necessary to take certain steps, considered to be position tracing. Monitoring of a general direction is controlled by trend-following indicators. A position is closed, when reverse potential appears. Before this you do not always need to close positions fully, because very often one currency changes its direction, while the other currency continues the main one. In such periods currency pairs may be in flat or perform corrections. Accumulation of a position, i. e. opening in the direction of earlier opened positions, may be performed using signal indicators. It is convenient, because stop-signals in this case will be much higher than in intraday trading. The same way using impulse indicators we may fix profit, when signals opposite to the main movement come, or open opposite positions aiming at getting backout or correction without closing main positions.

Conclusão.

In conclusion I would like to dwell on the question of indicator parameters. They were set for the cluster of eight currencies. If a smaller cluster is used, for example primary currencies are excluded, the parameters can be set more precisely. Besides, the parameters were preadjusted for timeframes higher than H4. If your trading system uses smaller timeframes, the parameters should be adjusted according to your trading system.

It should be also taken into account, that the indicators can be made more sensitive. In this case they will produce signals earlier, though the amount of false signals will be larger. Or on the contrary they can be made more inertial. In this case signals will be rear and come later, but their reliability will be higher. Thus it is recommended to change the indicator parameters not only according to your own trading system, but also taking into account your trading mode and, if necessary, your temperament.

Traduzido do russo pela MetaQuotes Software Corp.