Unidade de estoque restrito - RSU.
O que é uma "Unidade de estoque restrita - RSU"
As unidades de estoque restrito (UREs) são emitidas para um empregado através de um plano de aquisição e cronograma de distribuição após atingir os marcos de desempenho exigidos ou ao permanecer com o empregador por um determinado período de tempo. As RSUs dão um interesse dos empregados no estoque da empresa, mas não têm valor tangível até a aquisição de direitos adquiridos estar completa. As unidades restritas de ações são atribuídas a um valor justo de mercado quando elas se entregam. Após a aquisição, eles são considerados rendimentos, e uma parcela das ações é retida para pagar impostos sobre o rendimento. O empregado recebe as ações remanescentes e pode vendê-las a seu critério.
BREAKING DOWN 'Unidade de estoque restrito - RSU'
Por exemplo, suponha que a Madeline receba uma oferta de emprego. Como a empresa acha que o conjunto de habilidades da Madeline é valioso e espera que ela continue a ser um empregado de longo prazo, ele oferece 1.000 RSU como parte de sua compensação, além de um salário e benefícios. O estoque da empresa vale US $ 10 por ação, tornando as RSUs potencialmente em valor de US $ 10.000 adicionais. Para dar a Madeline um incentivo para ficar com a empresa e receber as 1.000 ações, ele coloca as UREs em um cronograma de vencimento de cinco anos. Após um ano de emprego, a Madeline recebe 200 ações; depois de dois anos, ela recebe mais 200, e assim por diante, até adquirir as 1.000 ações no final do período de aquisição. Dependendo de como o estoque da empresa é executado, a Madeline pode receber mais ou menos de US $ 10.000.
Vantagens de unidades de ações restritas.
As RSU dão a um empregado um incentivo para ficar com uma empresa a longo prazo e ajudá-lo a funcionar bem para que suas ações aumentem de valor. Se um funcionário decidir manter suas ações até que elas recebam a alocação plena e as ações da empresa aumentam, elas recebem o ganho de capital, menos o valor das ações mantidas para imposto de renda e o valor devido em impostos sobre ganhos de capital. Os custos de administração são mínimos para os empregadores, pois não existem ações reais para rastrear e gravar. As RSU também permitem que uma empresa adie a emissão de ações até o encerramento do prazo de aquisição, o que ajuda a atrasar a diluição de suas ações.
Limitações de unidades de estoque restrito.
As RSUs não fornecem dividendos, uma vez que as ações reais não são alocadas, no entanto, um empregador pode pagar equivalentes de dividendos que podem ser transferidos para uma conta de garantia para ajudar a compensar os impostos retidos na fonte ou reinvestidos através da compra de ações adicionais. As URE não são elegíveis para a Seção 83 (b) eleição do Código da Receita Federal (IRS), que permite que um empregado pague o imposto antes da aquisição, já que o IRS não considera propriedade tangível. As URE não possuem direitos de voto até que as ações reais sejam emitidas para um empregado na aquisição. Se um funcionário deixar antes da conclusão de seu horário de aquisição, eles perdem as ações restantes para a empresa. Por exemplo, se o horário de aquisição de John é composto de 5000 RSUs ao longo de dois anos e ele renuncia após 12 meses, ele perde 2.500 RSUs.
Compreendendo opções de estoque restritas
Palavras-chave sugeridas: tipos de conta, DRIPs, número de roteamento, IP, ações Penny.
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E * TRADE Securities 2.
O estoque restrito e o estoque de desempenho geralmente fornecem valor imediato no momento da aquisição e podem ser uma parte importante da sua imagem financeira global. Compreender o que são e como cobrir quaisquer impostos associados pode ajudá-lo a aproveitar ao máximo os benefícios que eles podem fornecer.
Como fazer estoque restrito e amp; Trabalho de estoque de desempenho?
O estoque restrito e de desempenho, uma vez adquirido, dá-lhe uma participação acionária na sua empresa por meio de ações. Uma vez que sua concessão tenha adquirido e sua empresa tenha divulgado as ações para você, você pode vendê-las a seu critério (fora de qualquer empresa impostas restrições de negociação ou períodos de blackout) ou manter as ações como parte de sua carteira. Quando concedido estoque restrito ou de desempenho, primeiro você precisará aceitar a concessão. Na maioria dos casos, o estoque restrito e de desempenho é concedido sem custo ao empregado, embora algumas empresas possam cobrar um valor nominal por ação.
O estoque restrito e de desempenho é dito ser "criado" quando você possui as ações sem restrições ", o que significa que você tem autoridade para vender, transferir ou tomar outras decisões importantes sobre as ações. As condições de aquisição podem ser baseadas no emprego, na passagem do tempo e / ou no contingente sobre a realização de determinados objetivos de desempenho. A taxa.
em que o seu estoque é vendido - referido como o "cronograma de recebimento", é descrito em sua convenção de concessão e exibido na página "Minhas Ações do Plano de Ações" no etrade. Você pode acessar a página Holdings selecionando My Stock Plan no menu Contas no etrade e, em seguida, clicando em Holdings.
Conheça os tipos de estoque restrito e de desempenho.
Unidade de estoque restrito (RSU) - A promessa de uma empresa de fornecer um número específico de ações ou dinheiro equivalente a um empregado em uma data futura, uma vez adquirido. Um RSU equivale a uma ação do estoque da empresa. Prêmio de estoque restrito (RSA) - O prêmio de uma empresa de um número específico de ações de um empregado, que são mantidas em custódia e não podem ser vendidas até serem adquiridas. Unidade de estoque de desempenho (PSU) - A promessa de uma empresa de dar uma quantidade específica de ações ou dinheiro equivalente a um empregado em um futuro, uma vez adquirido. O número real de ações fornecidas variará conforme o desempenho, conforme medido em relação aos objetivos definidos. Performance Stock Award (PSA) - O prêmio de uma empresa de uma quantidade direcionada de ações de ações para um empregado, que são mantidas em custódia e não podem ser vendidas até serem adquiridas. O número real de ações fornecidas variará conforme o desempenho, conforme medido em relação aos objetivos definidos.
Considerações fiscais dos EUA.
As seguintes seções fiscais dizem respeito aos contribuintes dos EUA e fornecem informações gerais. Para aqueles que não são contribuintes dos EUA, consulte a autoridade fiscal local para obter informações.
Antes de tomar medidas sobre suas ações, você vai querer considerar cuidadosamente as conseqüências fiscais. As informações contidas neste documento são apenas para fins informativos. O tratamento fiscal depende de uma série de fatores, incluindo, entre outros, o tipo de prêmio. Para obter conselhos sobre sua situação financeira pessoal, consulte um consultor de impostos.
Impostos no Vest.
O valor de suas ações quando elas são adquiridas, menos o valor que pagou pelas ações, é tratado como renda ordinária. O seu empregador informará este montante no Formulário W-2 ou outro documento fiscal aplicável, e estará sujeito ao imposto de renda. Por exemplo, se você tiver 100 ações que compram quando o preço das ações é de US $ 30 por ação e você não pagou nenhuma contrapartida pelas ações, você reconhecerá uma receita ordinária de US $ 3.000 no ano em que as ações forem adquiridas. O rendimento ordinário que você reconhece após a aquisição estabelece a base do seu custo, o que é importante quando você eventualmente vende, dá ou descarta as ações.
Impostos na venda.
Quando você alienar suas ações, quaisquer ganhos ou perdas de capital serão realizados. Para determinar o seu ganho, se houver, simplesmente tome o preço das ações à venda menos o preço da ação no colete, multiplicado pelo número de ações vendidas. Se você mantiver o estoque por mais de um ano após a data do colete, os ganhos de capital devem ser elegíveis para serem tratados como um ganho de capital de longo prazo, que historicamente foi tributado a uma taxa menor. Qualquer perda que você incorre pode não ser tributável e pode até ser dedutível.
Impostos em Dividendos.
Todos os dividendos recebidos em suas ações são considerados rendimentos e são tributados como tal no ano em que são recebidos. Se a sua bolsa incluir benefícios de dividendos antes da aquisição, os dividendos que sua empresa emite provavelmente serão reportados no seu W-2 como salários. Se você fizer uma eleição da Seção 83 (b) (descrita abaixo), seus dividendos podem ser relatados em um 1099-DIV ou se você não é um empregado da empresa, seus dividendos podem ser reportados em um 1099-MISC.
Impostos na venda.
Aceleração (Seção 83 (b) eleição) - Em alguns casos, é possível subir o primeiro gatilho tributário da data do colete até a data da concessão, mediante a apresentação de uma eleição da Seção 83 (b) com o Internal Revenue Service (IRS). Isso deve ser feito dentro de 30 dias após a concessão. Lembre-se de que o pagamento de impostos na concessão pode ser arriscado, portanto, você deve consultar seu conselheiro fiscal, pois não há subsídios para reembolso ou perda de impostos se suas ações não forem adquiridas. Além disso, você deve verificar com sua empresa para ver se ele permite esse tipo de eleição. As eleições da seção 83 (b) não são aplicáveis a Unidades de ações restritas ou unidades de ações de desempenho. Aferimento - Em alguns casos, é possível diferir o recebimento de ações de uma Unidade de Ações Restritas ou Unidade de Ações de Desempenho. Mesmo que uma eleição de diferimento seja feita, os impostos aplicáveis ainda serão devidos. No entanto, os impostos sobre o rendimento podem ser diferidos até que as ações sejam divulgadas para você. Novamente, você deve verificar com sua empresa para ver se ele permite esse tipo de eleição e consulte seu conselheiro fiscal.
Um olhar mais atento sobre cenários fiscais potenciais.
Vamos dar uma olhada nos impostos potenciais para diferentes tipos de concessões de ações restritas, desempenho e eleições.
Este exemplo hipotético assume uma concessão de 100 ações ou unidades de ações da empresa emitidas sem custo para o empregado.
TIPO DE SUBVENÇÃO.
TAXAS NA CONCESSÃO.
IMPOSTOS POSSÍVEIS NO VESTE.
POSSÍVEIS TAXAS NA VENDA.
Preço de ações em Grant = $ 25.
Preço das ações no Vest = $ 30.
Unidade de estoque restrito.
100 partes X $ 30 = US $ 3.000 tributados como renda ordinária2.
100 partes X $ 15 = US $ 1.500 tributados como ganhos de capital.
Prêmio de estoque restrito.
100 partes X $ 30 = US $ 3.000 tributados como renda ordinária.
100 partes X $ 15 = US $ 1.500 tributados como ganhos de capital.
Unidade de estoque de desempenho.
100 partes X $ 30 = US $ 3.000 tributados como renda ordinária2.
100 partes X $ 15 = US $ 1.500 tributados como ganhos de capital.
Prêmio Performance Stock Award.
100 partes X $ 30 = US $ 3.000 tributados como renda ordinária.
100 partes X $ 15 = US $ 1.500 tributados como ganhos de capital.
Exemplos com 83 (b) Eleição.
Prêmio de estoque restrito com 83 (b) eleição.
100 partes X $ 25 = US $ 2.500 tributados como renda ordinária.
100 partes X $ 20 = $ 2.000 tributados como ganhos de capital.
Performance Stock Award com 83 (b) eleição.
100 partes x $ 25 = US $ 2500 tributados como renda ordinária.
100 partes X $ 20 = $ 2.000 tributados como ganhos de capital.
1 O tratamento fiscal para cada transação depende do tipo de estoque restrito ou de desempenho que você tenha concedido. Tenha em mente que esses exemplos são hipotéticos e apenas para fins ilustrativos. Para obter conselhos sobre sua situação financeira pessoal, consulte um consultor de impostos.
2 Se você optou por adiar o recebimento das ações de suas URE ou UTI, somente os impostos sobre o emprego seriam devidos. O imposto de renda seria devido ao ganho (se houver) no momento em que as ações forem liberadas para você.
Possíveis métodos de pagamento de impostos.
Normalmente, você será tributado no colete (a menos que você faça uma eleição da seção 83 (b) ou seu empregador permite que você adie o recebimento de suas ações). Existem vários métodos possíveis disponíveis para pagar a sua obrigação tributária através do uso de caixa em sua conta, da venda de ações existentes ou de sua empresa reter ações em um valor suficiente para cobrir os impostos. Você deve verificar os detalhes do plano específico para determinar quais métodos de pagamento de impostos estão disponíveis para você.
Dependendo do plano da sua empresa, você pode pagar impostos das seguintes maneiras:
Retenha Ações - "Seu empregador mantém uma parcela das ações para pagar impostos. As ações remanescentes são depositadas em sua conta.
Venda do mesmo dia - Todas as ações adquiridas são vendidas imediatamente e alguns dos recursos são usados para pagar impostos.
Sell-to-Cover "As ações suficientes para cobrir os impostos são vendidas e as ações remanescentes são depositadas em sua conta.
Transferência de dinheiro - Você deposita dinheiro em sua conta para pagar impostos.
Para selecionar o seu método preferido, faça o login no etrade. Na página Visão geral do meu plano de estoque, clique na guia Minha conta. Em Minha Conta & gt; Planeje eleições, clique em Aceitar ao lado da concessão específica a ser aceita. Faça a sua seleção no menu disponível para cada período de aquisição.
Vender suas ações.
Uma vez que suas ações restritas ou de desempenho tenham sido adquiridas e as ações tenham sido depositadas na sua conta, você pode vendê-las a seu critério (fora de qualquer empresa impostas restrições de negociação ou períodos de blackout) ou mantê-los até que você opte por vender. Siga estas etapas para criar uma ordem para vender seus compartilhamentos:
1. Criar ordem.
A. Faça login no etrade. Na página Visão geral do plano de ações, clique na guia Vender.
B. Escolha seu tipo de preço selecionando uma das seguintes opções:
"Mercado:" Eu quero vender no próximo preço disponível ".
B Limite: "Estou disposto a esperar até o estoque atingir o preço que eu quero".
C. Â Digite o número de compartilhamentos que você gostaria de vender de cada uma das suas tranches.
D. Selecione a forma como deseja receber os seus ganhos em dinheiro.
2. Â Â Pedido de pré-visualização.
E. Estime seus resultados clicando no botão Pré-visualizar.
F. À partir da página Pré-visualizar, clique em Colocar pedido; ou altere-o usando o botão Alterar ordem.
3. Confirme a ordem.
G. Você receberá uma confirmação de que seu pedido foi colocado.
Nós alertaremos você quando seu pedido foi executado e quando a liquidação ocorrer.
Você também pode acompanhar o status do seu pedido na tela Pedidos (Meu Plano de estoque & gt; Minhas contas & ordens gt;) no etrade.
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Compreendendo opções de estoque restritas
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RSUs: o básico.
Unidades de ações restritas: Planejamento fiscal, financeiro, patrimonial e de aposentadoria.
Compreender os principais problemas no planejamento financeiro para unidades de estoque restritas (UREs) o ajudará a maximizar seu valor e evitar erros. Com RSUs, você paga impostos de renda quando as ações são entregues, geralmente na aquisição. Esta é uma data importante no seu planejamento financeiro, pois você não pode controlar o momento do golpe de imposto, então fique atento aos gatilhos de aquisição de direitos. As principais preocupações de planejamento financeiro incluem identificar os tempos ótimos para vender ações e suas necessidades de fluxo de caixa, juntamente com planejamento de aposentadoria e / ou estate.
Planejamento Tributário para RSUs.
O planejamento tributário é mais fácil para RSUs do que para opções de estoque. Com as RSUs, você paga impostos sobre o rendimento quando as ações são entregues, o que geralmente é adquirido.
Preocupações de planejamento financeiro.
A data-chave a considerar no planejamento para RSUs é a data de vencimento, quando você atingiu a renda.
Planejamento de aposentadoria.
Se você planeja se aposentar antes de adquirir, verifique os termos do plano ou contrato de concessão. Para a aposentadoria "qualificada" (conforme definido no plano de ações), todo o prêmio pode ser adquirido, ou uma parcela pro rata pode ser cobrada de acordo com seu serviço até a data da aposentadoria. A resposta a esta questão afetará seu fluxo de caixa na aposentadoria e quaisquer estratégias de mudança de renda. Você pode escolher uma data de aposentadoria que maximize seu direito a esses prêmios.
Planejamento Imobiliário.
As URE que ganham sua morte se tornam parte de sua propriedade quando você morre, como qualquer outro bem que você possui. As URE normalmente não podem ser transferidas para o planejamento imobiliário antes de serem adquiridas, mesmo para membros da família, confiam em benefício de familiares ou parcerias familiares limitadas, embora as práticas possam mudar. Verifique se você pode designar um beneficiário para receber suas RSUs se você morrer antes de adquirir.
Charles Schwab & amp; Co., Inc. não fornece assessoria legal ou tributária. Consulte profissionais nestes campos para abordar sua circunstância específica.
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Como as opções de estoque e as RSUs diferem?
Uma das maiores mudanças na estrutura da remuneração da empresa privada do Silicon Valley nos últimos cinco anos tem sido o uso crescente de unidades de estoque restrito (UREs). Fui no negócio de tecnologia há mais de 30 anos e durante esse período as opções de compra de ações foram quase exclusivamente o meio pelo qual os funcionários iniciantes compartilhavam o sucesso de seus empregadores. Tudo mudou em 2007, quando a Microsoft investiu no Facebook. Para entender por que as RSU surgiram como uma forma popular de compensação, precisamos analisar a forma como as URE e as opções de ações diferem.
História da opção de compra de ações no Vale do Silício.
Há mais de 40 anos, um advogado muito inteligente no Vale do Silício criou uma estrutura de capital para as startups que ajudaram a facilitar o boom da alta tecnologia. Sua intenção era construir um sistema que fosse atraente para Venture Capitalists e proporcionasse aos funcionários um incentivo significativo para aumentar o valor de suas empresas.
Para atingir seu objetivo, ele criou uma estrutura de capital que emitiu ações preferenciais convertíveis para capitalistas de risco e ações ordinárias (na forma de opções de compra de ações) para os funcionários. As ações preferenciais converteriam em ações comuns se a empresa fosse pública ou adquirida, mas teria direitos únicos que tornariam um compartilhamento preferido comparecer mais valioso do que um compartilhamento comum. Eu digo que apareceu porque era altamente improvável que os direitos exclusivos da Stock Preferencial, como a possibilidade de dividendos e acesso preferencial ao produto de uma liquidação, entrarão em jogo. No entanto, a aparência de maior valor para o Stock Preferencial permitiu às empresas justificar ao IRS a emissão de opções para comprar ações ordinárias a um preço de exercício igual a 1/10 do preço por ação pago pelos investidores. Os investidores ficaram felizes por ter um preço de exercício muito menor do que o preço que pagaram pelo seu Ativo Preferencial porque não criou diluição aumentada e proporcionou um tremendo incentivo para atrair indivíduos destacados para trabalhar para as empresas do portfólio.
Este sistema não mudou muito até cerca de 10 anos atrás, quando o IRS decidiu que as opções de preços em apenas 1/10 o preço do preço mais recente pago por investidores externos representavam um benefício não tributado muito grande no momento da concessão da opção. Um novo requisito foi colocado nos conselhos de administração das empresas (os emissores oficiais de opções de compra de ações) para definir os preços de exercício das opções (o preço pelo qual você poderia comprar suas ações ordinárias) pelo valor justo de mercado das ações ordinárias no momento em que a opção foi emitido. Isso exigiu que os conselhos para buscar avaliações (também conhecidos como avaliações 409A em referência à seção do código do IRS que fornece orientação sobre o tratamento tributário de instrumentos baseados em ações concedidos como compensação) de suas ações ordinárias de especialistas de avaliação de terceiros.
A emissão de opções de compra de ações com preços de exercício abaixo do valor justo de mercado das ações ordinárias resultaria em que o destinatário tenha que pagar um imposto sobre o valor pelo qual o valor de mercado excede o custo de exercício. As avaliações são realizadas aproximadamente a cada seis meses para evitar que os empregadores corram o risco de incorrer nesse imposto. O valor avaliado das ações ordinárias (e, portanto, o preço de exercício da opção) geralmente vem em aproximadamente 1/3 do valor do último preço pago por investidores externos, embora o método de cálculo do valor justo de mercado seja muito mais complexo.
Este sistema continua a proporcionar um incentivo atractivo para os funcionários em todos os casos, exceto um caso - quando uma empresa gera dinheiro em uma avaliação bem além do que a maioria das pessoas consideraria justa. O investimento da Microsoft no Facebook em 2007 é um exemplo perfeito. Deixe-me explicar o porquê.
O Facebook mudou tudo.
Em 2007, o Facebook decidiu se engajar em um parceiro corporativo para acelerar suas vendas de publicidade enquanto construiu sua própria equipe de vendas. Google e a Microsoft competiram pela honra de revender os anúncios do Facebook. Na época, a Microsoft estava caindo desesperadamente atrás do Google na corrida para publicidade em mecanismos de busca. Ele queria a capacidade de agrupar seus anúncios de pesquisa com anúncios do Facebook para lhe dar uma vantagem competitiva em relação ao Google. A Microsoft então fez uma coisa muito experiente para ganhar o acordo do Facebook. Compreendeu desde anos investindo em pequenas empresas que os investidores públicos não valorizam a valorização obtida com os investimentos. Eles apenas se preocupam com os ganhos das operações recorrentes. Portanto, o preço que a Microsoft estava disposto a pagar para investir no Facebook não importava, então eles ofereceram para investir US $ 200 milhões em uma avaliação de US $ 4 bilhões como parte do contrato de revendedor. Isso foi considerado absurdo por quase todos no mundo do investimento, especialmente porque o Facebook gerou receita anual de apenas US $ 153 milhões em 2007. A Microsoft poderia facilmente perder $ 200 milhões devido ao seu estoque maior de US $ 15 bilhões, mas mesmo assim não era provável porque a Microsoft tinha o direito de ser devolvido primeiro no caso de o Facebook ter sido adquirido por outra pessoa.
A avaliação extremamente alta criou um pesadelo de recrutamento para o Facebook. Como eles vão atrair novos funcionários se suas opções de ações não valessem nada até que a empresa gerasse um valor superior a US $ 1,3 bilhão (o novo valor estimado da ação ordinária -1/3 rd de US $ 4 bilhões)? Digite o RSU.
O que são RSUs?
RSUs (ou unidades de ações restritas) são ações ordinárias sujeitas a aquisição e, muitas vezes, outras restrições. No caso das RSUs do Facebook, elas não eram ações ordinárias reais, mas um "estoque fantasma" que poderia ser negociado em ações ordinárias depois que a empresa fosse pública ou adquirida. Antes do Facebook, as UREs eram quase que usadas exclusivamente para funcionários públicos. As empresas privadas tendem a não emitir UARs porque o destinatário recebe valor (o número de RSUs vezes o preço / compartilhamento de liquidação final), seja ou não o valor da empresa apreciado. Por esse motivo, muitas pessoas, inclusive eu, não pensam que sejam um incentivo apropriado para um funcionário da empresa privada, que deveria concentrar-se em aumentar o valor de seu patrimônio. Dito isto, as RSUs são uma solução ideal para uma empresa que precisa fornecer um incentivo de equidade em um ambiente onde a avaliação da empresa atual provavelmente não será alcançada / justificada por alguns anos. Como resultado, eles são muito comuns entre as empresas que fecharam financiamentos em avaliações superiores a US $ 1 bilhão (exemplos incluem AirBnB, Dropbox, Square e Twitter), mas muitas vezes não são encontrados em empresas em fase inicial.
Sua milhagem variará.
Os empregados devem esperar receber menos UARs do que as opções de compra de ações pelo mesmo vencimento do trabalho / empresa, porque as UREs têm valor independente do quão bem a empresa emissora realiza pós-concessão. Você deve esperar receber aproximadamente 10% menos UARs do que opções de estoque para cada trabalho de empresa privada e cerca de 2/3 menos RSUs do que você receberia em opções em uma empresa pública.
Deixe-me fornecer um exemplo de empresa privada para ilustrar. Imagine uma empresa com 10 milhões de ações em circulação que acabou de completar um financiamento em US $ 100 por ação, o que se traduz em uma avaliação de US $ 1 bilhão. Se soubéssemos com certeza que a empresa em última análise, valeria US $ 300 por ação, teríamos que emitir 11% menos UARs do que opções de ações para entregar o mesmo valor líquido ao empregado.
Aqui está um gráfico simples para ajudá-lo a visualizar o exemplo.
Nós nunca sabemos qual será o valor final da empresa, mas você deve sempre esperar receber menos RSU para o mesmo trabalho para obter o mesmo valor esperado porque as RSUs não têm um preço de exercício.
RSUs e opções de ações têm tratamento fiscal muito diferente.
A principal diferença final entre as URE e as opções de compra de ações é a forma como elas são tributadas. Nós cobrimos esse assunto com grande detalhe em Gerenciar VIRs Vested Like A Cash Bonus & amp; Considere vender. A linha inferior é que as RSUs são tributadas assim que elas se tornam investidas e líquidas. Na maioria dos casos, seu empregador irá reter algumas de suas URE como pagamento de impostos devidos no momento da aquisição. Em alguns casos, você pode ter a opção de pagar os impostos devidos com o dinheiro disponível para que você retive todas as UREs adquiridas. Em ambos os casos, suas UARs são tributadas nas taxas de renda ordinária, que podem chegar a 48% (Federal + Estado), dependendo do valor de suas UREs e do estado em que você vive. Como explicamos na postagem do blog acima mencionada, manter suas UREs equivale a tomar a decisão de comprar mais do estoque da sua empresa no preço atual.
Em contraste, as opções não são tributadas até serem exercidas. Se você exercer suas opções antes que o valor das opções tenha aumentado e arquivar uma eleição 83 (b) (consulte Sempre arquivo seu 83 (b)), então você não deve impostos até serem vendidos. Se você segurar-se neles, neste caso durante pelo menos um ano após o exercício, você será tributado nas taxas de ganhos de capital, que são muito menores do que as taxas de renda ordinária (máximo de aproximadamente 36% vs. 48%). Se você exercer suas opções depois de aumentar o valor, mas antes de ser líquido, é provável que você deva um imposto mínimo alternativo. Recomendamos que consulte um consultor fiscal antes de tomar essa decisão. Por favor, veja 11 perguntas a serem feitas quando você escolhe um contador fiscal para saber como selecionar um conselheiro fiscal.
A maioria das pessoas não exerce suas opções até que seu empregador tenha se tornado público. Nesse ponto, é possível exercer e vender pelo menos ações suficientes para cobrir o imposto de renda ordinário devido sobre a apreciação das opções. A boa notícia é que, ao contrário de RSUs, você pode diferir o exercício de suas opções até um momento em que sua taxa é relativamente baixa. Por exemplo, você pode esperar até comprar uma casa e pode deduzir a maior parte do seu pagamento de hipoteca e impostos sobre imóveis. Ou você pode esperar até se beneficiar de prejuízos fiscais colhidos por um serviço de gerenciamento de investimentos como o Wealthfront.
Estamos aqui para ajudar.
RSUs e opções de estoque foram projetados para fins muito diferentes. É por isso que o tratamento tributário e o montante que você deve esperar receber diferem tanto. Acreditamos firmemente que, com uma melhor compreensão de como seu uso evoluiu, você poderá tomar melhores decisões sobre o que constitui uma oferta justa e quando vender. Também estamos conscientes de quão complexa e específica é a sua própria tomada de decisão, por favor, sinta-se a vontade para acompanhar as questões na nossa seção de comentários. Provavelmente elas serão úteis para outros.
Nada neste blog deve ser interpretado como conselho fiscal, solicitação ou oferta, ou recomendação, para comprar ou vender qualquer garantia. Este blog não se destina como conselho de investimento, e a Wealthfront não representa de forma alguma que as circunstâncias aqui descritas resultem em qualquer resultado específico. Gráficos e outras imagens são fornecidos apenas para fins ilustrativos. Nossos serviços de planejamento financeiro foram projetados para ajudar nossos clientes na preparação para o seu futuro financeiro e permite que eles personalizem seus pressupostos para suas carteiras. Não pretendemos representar que nossa orientação de planejamento financeiro é baseada ou pretende substituir uma avaliação abrangente do portfólio pessoal inteiro de um cliente. Embora acreditem que os dados que a Wealthfront usa de terceiros são confiáveis, a Wealthfront não pode garantir a precisão ou integridade dos dados fornecidos por clientes ou terceiros. Os serviços de consultoria de investimento são fornecidos apenas a investidores que se tornem clientes da Wealthfront. Para obter mais informações, visite a riqueza ou veja nossa Divulgação Completa.
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Acreditamos que, para ser um verdadeiro consultor automatizado, você deve entregar todos os serviços que você obtém de um consultor financeiro tradicional de alto nível: gerenciamento de investimentos, planejamento e soluções de finanças pessoais. Então, ao escolher o conselheiro automatizado ideal, você precisa entender a amplitude & # 8212; e qualidade & # 8212; da solução de cada provedor.
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&cópia de; 2018 Wealthfront Inc. Todos os direitos reservados. Por favor, leia importantes divulgações legais sobre este blog.
Compreendendo a liberação de ações restritas.
Esta seção lista os pré-requisitos e os elementos comuns e fornece uma visão geral da administração de lançamento.
Pré-requisitos.
Antes de começar a liberar ações restritas:
Oferecer opções ou prêmios que permitam o exercício antes da aquisição, tais como prêmios de ações restritas.
Exercer ações não vencidas.
Elementos comuns utilizados para administrar versões.
Selecionado se o outorgante apresentou uma eleição de imposto IRC 83 (b).
Esta caixa de grupo exibe informações do funcionário a partir da data de lançamento.
Clique para acessar a página Informações do empregado para ver as informações dos funcionários.
Exibe NOVO quando você inseriu um lançamento. Quando você salva, o sistema gera um número de lançamento seqüencial do último número de versão armazenado na Stock Table.
Administração de versão.
As opções de ações que são exercidas antes de serem adquiridas são comumente chamadas de ações restritas e normalmente são mantidas em depósito até serem adquiridas. À medida que as ações são adquiridas, elas são liberadas para o optante. Você deve registrar o número de ações liberadas e os impostos devidos pelo outorgante, liberar as ações do fideicomisso e entregá-las de acordo com as instruções do opcional. Os rendimentos e impostos ordinários geralmente são calculados e cobrados no momento da libertação, a menos que o opereiro tenha arquivado uma eleição 83 (b) no momento do exercício.
Se seus planos de ações incluem prêmios de ações restritas, ou os planos permitem o exercício antes da aquisição, você liberta as ações restritas periodicamente.
O processo de liberação de ações restritas é semelhante ao do exercício de opções. Você identifica as ações liberáveis, o método de liberação e as instruções de emissão. Dependendo da eleição 83 (b) do opção de opção, você calcula a receita ordinária e cobra impostos.
Fale com um especialista no Plano de estoque Schwab:
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Ajuda geral e amp; suporte: 24/7.
U. S. Toll-free 877-471-6934.
Fora dos EUA 720-418-3101.
Equity Award Center.
RSUs: o básico.
Unidades de ações restritas: Planejamento fiscal, financeiro, patrimonial e de aposentadoria.
Compreender os principais problemas no planejamento financeiro para unidades de estoque restritas (UREs) o ajudará a maximizar seu valor e evitar erros. Com RSUs, você paga impostos de renda quando as ações são entregues, geralmente na aquisição. Esta é uma data importante no seu planejamento financeiro, pois você não pode controlar o momento do golpe de imposto, então fique atento aos gatilhos de aquisição de direitos. As principais preocupações de planejamento financeiro incluem identificar os tempos ótimos para vender ações e suas necessidades de fluxo de caixa, juntamente com planejamento de aposentadoria e / ou estate.
Planejamento Tributário para RSUs.
O planejamento tributário é mais fácil para RSUs do que para opções de estoque. Com as RSUs, você paga impostos sobre o rendimento quando as ações são entregues, o que geralmente é adquirido.
Preocupações de planejamento financeiro.
A data-chave a considerar no planejamento para RSUs é a data de vencimento, quando você atingiu a renda.
Planejamento de aposentadoria.
Se você planeja se aposentar antes de adquirir, verifique os termos do plano ou contrato de concessão. Para a aposentadoria "qualificada" (conforme definido no plano de ações), todo o prêmio pode ser adquirido, ou uma parcela pro rata pode ser cobrada de acordo com seu serviço até a data da aposentadoria. A resposta a esta questão afetará seu fluxo de caixa na aposentadoria e quaisquer estratégias de mudança de renda. Você pode escolher uma data de aposentadoria que maximize seu direito a esses prêmios.
Planejamento Imobiliário.
As URE que ganham sua morte se tornam parte de sua propriedade quando você morre, como qualquer outro bem que você possui. As URE normalmente não podem ser transferidas para o planejamento imobiliário antes de serem adquiridas, mesmo para membros da família, confiam em benefício de familiares ou parcerias familiares limitadas, embora as práticas possam mudar. Verifique se você pode designar um beneficiário para receber suas RSUs se você morrer antes de adquirir.
Charles Schwab & amp; Co., Inc. não fornece assessoria legal ou tributária. Consulte profissionais nestes campos para abordar sua circunstância específica.
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Charles Schwab & amp; Co., Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas, mas afiliadas e subsidiárias integrais da The Charles Schwab Corporation. Os produtos e serviços de corretagem são oferecidos por Charles Schwab & amp; Co., Inc., membro SIPC. Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Banco Schwab, Membro FDIC e um Prestador de Imóveis Igual.
O Schwab Stock Plan Services fornece serviços de planos de compensação de capital e outros serviços financeiros para empresas e funcionários através de Charles Schwab & amp; Co., Inc. ("Schwab"). A Schwab, uma corretora registrada, oferece serviços de corretagem e custódia aos seus clientes.
& # 169; 2018 Charles Schwab & amp; Co., Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC.
Como as opções de estoque e as RSUs diferem?
Uma das maiores mudanças na estrutura da remuneração da empresa privada do Silicon Valley nos últimos cinco anos tem sido o uso crescente de unidades de estoque restrito (UREs). Fui no negócio de tecnologia há mais de 30 anos e durante esse período as opções de compra de ações foram quase exclusivamente o meio pelo qual os funcionários iniciantes compartilhavam o sucesso de seus empregadores. Tudo mudou em 2007, quando a Microsoft investiu no Facebook. Para entender por que as RSU surgiram como uma forma popular de compensação, precisamos analisar a forma como as URE e as opções de ações diferem.
História da opção de compra de ações no Vale do Silício.
Há mais de 40 anos, um advogado muito inteligente no Vale do Silício criou uma estrutura de capital para as startups que ajudaram a facilitar o boom da alta tecnologia. Sua intenção era construir um sistema que fosse atraente para Venture Capitalists e proporcionasse aos funcionários um incentivo significativo para aumentar o valor de suas empresas.
Para atingir seu objetivo, ele criou uma estrutura de capital que emitiu ações preferenciais convertíveis para capitalistas de risco e ações ordinárias (na forma de opções de compra de ações) para os funcionários. As ações preferenciais converteriam em ações comuns se a empresa fosse pública ou adquirida, mas teria direitos únicos que tornariam um compartilhamento preferido comparecer mais valioso do que um compartilhamento comum. Eu digo que apareceu porque era altamente improvável que os direitos exclusivos da Stock Preferencial, como a possibilidade de dividendos e acesso preferencial ao produto de uma liquidação, entrarão em jogo. No entanto, a aparência de maior valor para o Stock Preferencial permitiu às empresas justificar ao IRS a emissão de opções para comprar ações ordinárias a um preço de exercício igual a 1/10 do preço por ação pago pelos investidores. Os investidores ficaram felizes por ter um preço de exercício muito menor do que o preço que pagaram pelo seu Ativo Preferencial porque não criou diluição aumentada e proporcionou um tremendo incentivo para atrair indivíduos destacados para trabalhar para as empresas do portfólio.
Este sistema não mudou muito até cerca de 10 anos atrás, quando o IRS decidiu que as opções de preços em apenas 1/10 o preço do preço mais recente pago por investidores externos representavam um benefício não tributado muito grande no momento da concessão da opção. Um novo requisito foi colocado nos conselhos de administração das empresas (os emissores oficiais de opções de compra de ações) para definir os preços de exercício das opções (o preço pelo qual você poderia comprar suas ações ordinárias) pelo valor justo de mercado das ações ordinárias no momento em que a opção foi emitido. Isso exigiu que os conselhos para buscar avaliações (também conhecidos como avaliações 409A em referência à seção do código do IRS que fornece orientação sobre o tratamento tributário de instrumentos baseados em ações concedidos como compensação) de suas ações ordinárias de especialistas de avaliação de terceiros.
A emissão de opções de compra de ações com preços de exercício abaixo do valor justo de mercado das ações ordinárias resultaria em que o destinatário tenha que pagar um imposto sobre o valor pelo qual o valor de mercado excede o custo de exercício. As avaliações são realizadas aproximadamente a cada seis meses para evitar que os empregadores corram o risco de incorrer nesse imposto. O valor avaliado das ações ordinárias (e, portanto, o preço de exercício da opção) geralmente vem em aproximadamente 1/3 do valor do último preço pago por investidores externos, embora o método de cálculo do valor justo de mercado seja muito mais complexo.
Este sistema continua a proporcionar um incentivo atractivo para os funcionários em todos os casos, exceto um caso - quando uma empresa gera dinheiro em uma avaliação bem além do que a maioria das pessoas consideraria justa. O investimento da Microsoft no Facebook em 2007 é um exemplo perfeito. Deixe-me explicar o porquê.
O Facebook mudou tudo.
Em 2007, o Facebook decidiu se engajar em um parceiro corporativo para acelerar suas vendas de publicidade enquanto construiu sua própria equipe de vendas. Google e a Microsoft competiram pela honra de revender os anúncios do Facebook. Na época, a Microsoft estava caindo desesperadamente atrás do Google na corrida para publicidade em mecanismos de busca. Ele queria a capacidade de agrupar seus anúncios de pesquisa com anúncios do Facebook para lhe dar uma vantagem competitiva em relação ao Google. A Microsoft então fez uma coisa muito experiente para ganhar o acordo do Facebook. Compreendeu desde anos investindo em pequenas empresas que os investidores públicos não valorizam a valorização obtida com os investimentos. Eles apenas se preocupam com os ganhos das operações recorrentes. Portanto, o preço que a Microsoft estava disposto a pagar para investir no Facebook não importava, então eles ofereceram para investir US $ 200 milhões em uma avaliação de US $ 4 bilhões como parte do contrato de revendedor. Isso foi considerado absurdo por quase todos no mundo do investimento, especialmente porque o Facebook gerou receita anual de apenas US $ 153 milhões em 2007. A Microsoft poderia facilmente perder $ 200 milhões devido ao seu estoque maior de US $ 15 bilhões, mas mesmo assim não era provável porque a Microsoft tinha o direito de ser devolvido primeiro no caso de o Facebook ter sido adquirido por outra pessoa.
A avaliação extremamente alta criou um pesadelo de recrutamento para o Facebook. Como eles vão atrair novos funcionários se suas opções de ações não valessem nada até que a empresa gerasse um valor superior a US $ 1,3 bilhão (o novo valor estimado da ação ordinária -1/3 rd de US $ 4 bilhões)? Digite o RSU.
O que são RSUs?
RSUs (ou unidades de ações restritas) são ações ordinárias sujeitas a aquisição e, muitas vezes, outras restrições. No caso das RSUs do Facebook, elas não eram ações ordinárias reais, mas um "estoque fantasma" que poderia ser negociado em ações ordinárias depois que a empresa fosse pública ou adquirida. Antes do Facebook, as UREs eram quase que usadas exclusivamente para funcionários públicos. As empresas privadas tendem a não emitir UARs porque o destinatário recebe valor (o número de RSUs vezes o preço / compartilhamento de liquidação final), seja ou não o valor da empresa apreciado. Por esse motivo, muitas pessoas, inclusive eu, não pensam que sejam um incentivo apropriado para um funcionário da empresa privada, que deveria concentrar-se em aumentar o valor de seu patrimônio. Dito isto, as RSUs são uma solução ideal para uma empresa que precisa fornecer um incentivo de equidade em um ambiente onde a avaliação da empresa atual provavelmente não será alcançada / justificada por alguns anos. Como resultado, eles são muito comuns entre as empresas que fecharam financiamentos em avaliações superiores a US $ 1 bilhão (exemplos incluem AirBnB, Dropbox, Square e Twitter), mas muitas vezes não são encontrados em empresas em fase inicial.
Sua milhagem variará.
Os empregados devem esperar receber menos UARs do que as opções de compra de ações pelo mesmo vencimento do trabalho / empresa, porque as UREs têm valor independente do quão bem a empresa emissora realiza pós-concessão. Você deve esperar receber aproximadamente 10% menos UARs do que opções de estoque para cada trabalho de empresa privada e cerca de 2/3 menos RSUs do que você receberia em opções em uma empresa pública.
Deixe-me fornecer um exemplo de empresa privada para ilustrar. Imagine uma empresa com 10 milhões de ações em circulação que acabou de completar um financiamento em US $ 100 por ação, o que se traduz em uma avaliação de US $ 1 bilhão. Se soubéssemos com certeza que a empresa em última análise, valeria US $ 300 por ação, teríamos que emitir 11% menos UARs do que opções de ações para entregar o mesmo valor líquido ao empregado.
Aqui está um gráfico simples para ajudá-lo a visualizar o exemplo.
Nós nunca sabemos qual será o valor final da empresa, mas você deve sempre esperar receber menos RSU para o mesmo trabalho para obter o mesmo valor esperado porque as RSUs não têm um preço de exercício.
RSUs e opções de ações têm tratamento fiscal muito diferente.
A principal diferença final entre as URE e as opções de compra de ações é a forma como elas são tributadas. Nós cobrimos esse assunto com grande detalhe em Gerenciar VIRs Vested Like A Cash Bonus & amp; Considere vender. A linha inferior é que as RSUs são tributadas assim que elas se tornam investidas e líquidas. Na maioria dos casos, seu empregador irá reter algumas de suas URE como pagamento de impostos devidos no momento da aquisição. Em alguns casos, você pode ter a opção de pagar os impostos devidos com o dinheiro disponível para que você retive todas as UREs adquiridas. Em ambos os casos, suas UARs são tributadas nas taxas de renda ordinária, que podem chegar a 48% (Federal + Estado), dependendo do valor de suas UREs e do estado em que você vive. Como explicamos na postagem do blog acima mencionada, manter suas UREs equivale a tomar a decisão de comprar mais do estoque da sua empresa no preço atual.
Em contraste, as opções não são tributadas até serem exercidas. Se você exercer suas opções antes que o valor das opções tenha aumentado e arquivar uma eleição 83 (b) (consulte Sempre arquivo seu 83 (b)), então você não deve impostos até serem vendidos. Se você segurar-se neles, neste caso durante pelo menos um ano após o exercício, você será tributado nas taxas de ganhos de capital, que são muito menores do que as taxas de renda ordinária (máximo de aproximadamente 36% vs. 48%). Se você exercer suas opções depois de aumentar o valor, mas antes de ser líquido, é provável que você deva um imposto mínimo alternativo. Recomendamos que consulte um consultor fiscal antes de tomar essa decisão. Por favor, veja 11 perguntas a serem feitas quando você escolhe um contador fiscal para saber como selecionar um conselheiro fiscal.
A maioria das pessoas não exerce suas opções até que seu empregador tenha se tornado público. Nesse ponto, é possível exercer e vender pelo menos ações suficientes para cobrir o imposto de renda ordinário devido sobre a apreciação das opções. A boa notícia é que, ao contrário de RSUs, você pode diferir o exercício de suas opções até um momento em que sua taxa é relativamente baixa. Por exemplo, você pode esperar até comprar uma casa e pode deduzir a maior parte do seu pagamento de hipoteca e impostos sobre imóveis. Ou você pode esperar até se beneficiar de prejuízos fiscais colhidos por um serviço de gerenciamento de investimentos como o Wealthfront.
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